在外围大跌的情况下，A股低开后震荡走高，真的行！加鸡腿~机构表示，对A股后续表现无需悲观。周末到了，轻松一下，让自己快乐快乐这才叫做意义呀！

三大指数集体收涨

收工啦！今天三大指数再次低开高走，全部收涨。给力！个股涨跌比为3102:1981，红方占比超6成。

7月19日大盘指数走势

（数据来源：Wind，2024.07.19）

本周五个交易日，上证综指周涨0.37%、深证成指周涨0.56%、创业板指周涨2.49%。每周向上一步，继续呀！（数据来源：Wind，2024.07.19）

资金面来看，今天两市合计成交6698.34亿元。（数据来源：Wind，2024.07.19）

北向资金前一个交易日净流入13.52亿元。宝儿姐码字这会儿，南向资金净买入超过50亿港币。港股主要指数走势不佳，低位徘徊。（数据来源：Wind，2024.07.19）

两融方面，今日两融余额较前一交易日减少48.79亿元。（数据来源：Wind，2024.07.19）

光刻机概念高温不退

今天盘面上，半导体芯片股再度强势，光刻机概念拉升，消费电子板块低开高走。轨交设备、教育板块盘中活跃，Sora概念股震荡走强，军工板块涨幅居前，券商板块持续上涨。

下跌方面，黄金等有色金属概念集体调整，地产股陷入回调。农业板块集体走弱，转基因方向跌幅居前。

来看热点板块：

一、半导体板块掀涨停潮。

本周半导体板块持续走强，今天再掀涨停潮。

一方面，老美又在芯片封锁上下狠手，施压日、荷，限制与我国的芯片贸易。此情此景下，半导体产业的自主可控变得尤为重要，老美的动作也无疑会推动我国半导体产业加速自主可控和国产升级的步伐。

面对这样的情况，今年以来，大基金二期持续出手10笔投资，涉及诸多半导体/芯片产业链公司。而行业的景气度也体现到了上市公司的业绩上，根据半年度业绩预告，多家集成电路公司业绩实现大幅增长，展现行业良好的复苏态势。机构指出，国内半导体产业具有巨大的产能缺口，预计长期将持续扩产。

同时，全球芯片代工龙头台积电二季度经营超预期，提振了投资者对半导体和芯片行业的信心呐。

总的来说，多重因素共同发力，才有了板块这么强劲的表现啊。势不可挡的feel！

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二、光刻机概念活跃。

光刻机，虽然不是印钞机，却比印钞机还金贵，号称是人类工业皇冠上的明珠！它呢，是半导体制造的核心设备，制造难度非常大，门槛也非常高，其性能直接决定了芯片的工艺水平，市场规模可观。据预测，全球光刻机市场规模预计在2024年将达到295.7亿美元。

ASML、Nikon、Canon是全球光刻机产业三大龙头，占据绝大部分市场份额，产业国产化的空间依旧巨大。加油，China！

三、酒类指数震荡走高。

近一段时间，部分白酒龙头动作频频。

7月19号，茅台甲辰龙年生肖纪念酒即将上线i茅台。即日起至9月19号购买的用户将享受活动优惠。

另外，五粮液召开了上半年经济运行分析会，表示，今年以来实现了“时间过半，任务过半”目标。有实力！

泸州老窖也在互动平台宣布，公司已经拓展至啤酒业务领域。彰显了对市场变化的响应和适应能力！点赞。

展望下半年，机构表示，结合潜在分红水平和中长期的结构性空间，白酒头部公司已具备性价比和中长期投资价值。

基金传送门：$华宝中证细分食品饮料产业主题ETF联接A(OTCFUND|012548)$$华宝中证细分食品饮料产业主题ETF联接C(OTCFUND|012549)$

四、券商板块持续走强。

并购主题仍是券商板块主线，关注低估值、整合效果较好或具有整合预期的标的。

基金传送门：$华宝券商ETF联接A(OTCFUND|006098)$$华宝券商ETF联接C(OTCFUND|007531)$

以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：

（数据来源：Wind，2024.07.19）

美股收跌

l  隔夜，美股三大指数全线收跌。收盘结果如下：

（数据来源：Wind，2024.07.19）

l  COMEX黄金期货跌0.49%，报2447.9美元/盎司。（数据来源：Wind，2024.07.19）

l  国际油价全线下跌，美油9月合约跌0.75%，报80.83美元/桶；布油9月合约跌0.31%，报84.82美元/桶。（数据来源：Wind，2024.07.19）

投资策略

  周度观察：

1、市场原有的四个方向：出口、科技、红利、顺周期，都有一定逻辑瑕疵，前两个是地缘问题，后两个是相对比价问题。

2、A股红利的定价矛盾凸显：一方面红利风格的股息率和部分顺周期相当，甚至更低，性价比已下降；另一方面，央行融券吓阻债券收益率进一步下行。港股红利，或者A股红利中股息较高或者业绩向上者相对占优（银行、电力）。

3、部分港股互联网自由现金流高、分红和回购的回报高，格局比多数顺周期行业好，兼有顺周期的期权和高股东回报，攻守兼备。

4、特朗普遇袭，当选概率大幅提高。若特朗普当选，其移民、关税等政策均具有通胀属性，减税力度相对于2016年减弱，且高利率、高通胀环境也和2016年不同，美国可能因此进入滞胀，流动性难以宽松，利好黄金，利空出口。

  适时关注：

（1）红利，推荐银行、电力、港股互联网

（2）科技，推荐电子、AI

  本周宝儿姐精选基金如下：

【掘金TMT板块】华宝万物互联（A：001534；C：016463）、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）

【一键打包电子龙头】华宝电子ETF联接（A：012550；C：012551）

【一键布局港股互联网龙头】华宝港股互联网ETF联接（A：017125；C：017126）

【高股息低估值】华宝红利精选（A：009263；C：010841）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）

【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）、华宝医药生物（A：240020；C：019029）

【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（A：001088；C：019108）

注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、国策导向、红利精选、银行ETF联接、医药生物、电子ETF联接、食品饮料ETF联接、券商ETF联接风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，基金管理人判定的华宝医疗ETF联接、港股互联网ETF联接风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

今天就到这里啦，我们下周一再见啦~

我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）

#芯片、半导体持续爆发 会成为7月主旋律吗？#