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发表于 2024-08-27 09:57:54 天天基金网页版 发布于 广东
【超级星期二】债基知多少中长债基金

 

我们在基金详情页面经常可以看到:债券型-短债或者债券型-中长债。其实中长是按基金所投资的债券剩余期限长短来划分。具体来看,通常短债基金要求所投资的债券资产剩余期限不超过3年,还可进一步细分,包括超短债(投资债券剩余期限不超过270天)、短债(投资债券剩余期限不超过397天(含))、中短债(投资债券剩余期限不超过3年)。

 

中长债基金则没有明确的限制,既可以投资短期债券,也可投资剩余期限超过3年的长期债券,可选择范围更广,因此,中长债基金不仅可以投资剩余期限长的债券,同时也囊括了短债基金的投资范围。

 

由于投资范围的不同,也造就了两者风险收益特征的一些差异。一般来讲,投资债券的剩余期限越长,违约风险更大,对利率波动更为敏感,因此风险也会相对较高,当然也更有机会博取较高收益。

 

因此,短债基金的风险和收益一般要小于中长期纯债基金。据wind数据统计来看,过去10年间,长期纯债型基金指数的年度收益率在多数时期都要优于短债纯债型基金指数。但在部分债熊、震荡的年份,短债基金的收益也是可以接近甚至领先于中长债基金的。

 

信澳安益纯债债券基金($信澳安益纯债债券A(OTCFUND|004838)$$信澳安益纯债债券C(OTCFUND|019884) R2中低风险)当前定位中短债策略,信澳安益纯债基金成立以来年年正收益,近一年收益4.94%(数据来源:本基金2023年定期报告,数据截至:20231231日,区间业绩数据经托管行复核。基金过往业绩表现不代表未来表现,基金有风险,投资需谨慎。)

 

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信澳安益纯债债券,20180306日成立,基金定期报告显示,2018-2023各年度净值增长率分别为:3.85%3.44%2.34%4.29%1.43%4.94%,同期业绩比较基准增长率分别为:3.74%1.21%-0.02%1.93%0.49%1.62%,业绩比较基准:中债综合财富(1-3)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%。【基金经理管理的其他同类型基金:信澳安盛纯债】20191226日成立,基金定期报告显示,2020-2023各年度净值增长率分别为:-0.13%4.67%1.78%3.76%,同期业绩比较基准增长率分别为:-0.02%1.93%0.49%1.89%,业绩比较基准:中债综合全价(总值)指数收益率*90%+银行活期存款利率(税后)*10%。【基金经理管理的其他同类型基金:信澳汇鑫两年封闭式债券型】20230413日成立,基金定期报告显示,2023年度净值增长率为:2.73%,同期业绩比较基准增长率分别为:3.27%,业绩比较基准:中债综合全价(总值)指数收益率。【基金经理管理的其他同类型基金:信澳汇享三个月定开债券A/C】,20221128日成立,基金定期报告显示,2023A(C)年度净值增长率为2.68%2.36%),同期业绩比较基准增长率分别为:2.01%,业绩比较基准:中债综合全价(总值)指数*90%+一年定期存款利率(税后)*10%。【基金经理管理的其他同类型基金:信澳鑫享债券A/C】,2022111日成立,基金定期报告显示,2023A(C)年度净值增长率为-1.10%-1.49%),同期业绩比较基准增长率分别为:3.19%,业绩比较基准:中债综合财富(总值)指数收益率*90%+中证800指数收益率*8%+中证港股通综合指数收益率*2%。【基金经理管理的其他同类型基金:信澳鑫瑞6个月持有期债券A/C】,20230815日成立,基金定期报告显示,过去六个月净值增长率为A类:3.77%C类:3.57%,同期业绩比较基准增长率分别为:3.43%,业绩比较基准:中债综合财富(总值)指数收益率*90%+中证800指数收益率*8%+中证港股通综合指数收益率*2%。【基金经理管理的其他同类型基金:信澳鑫安债券(LOF)20150507日成立,基金定期报告显示,2015-2023各年度净值增长率分别为:-1.00%-3.64%1.15%-4.56%11.51%10.42%6.88%-3.37%1.81%,同期业绩比较基准增长率分别为:6.13%1.13%2.10%3.35%8.66%6.60%3.93%-0.73%1.99%,业绩比较基准:中债总财富(总值)指数收益率*80%+沪深300指数收益率*15%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)*5%

宋东旭:10年证券从业经验,5年投资管理经验;中央财经大学数理金融学士,Rutgers金融数学硕士。曾供职于摩根大通首席投资办公室,负责固定收益类资产的投资,于格林基金任基金经理。于20206月加入信达澳亚基金管理有限公司。现任信澳慧管家货币基金基金经理(20211220日起至今)、信澳慧理财货币基金基金经理(20211220日起至今)、信澳安益纯债债券基金基金经理(20211229日起至今)、信澳鑫享债券基金基金经理(20221122日起至今)、信澳汇享三个月定期开放债券基金基金经理(20221212日起至今)、信澳鑫瑞6个月持有期债券基金基金经理(2023815日起至今)、信澳鑫悦智选6个月持有期混合基金基金经理(20231222日起至今)。 杨彬:7年证券从业经验,1.5年投资管理经验;20164月至20228月于建信养老金管理有限责任公司投资管理部先后任交易主管、投资经理助理等。20228月加入信达澳亚基金管理有限公司。现任信澳鑫安债券基金(LOF)基金经理(2022114日起至今)、信澳安益纯债债券基金基金经理(20221213日起至今)、信澳安盛纯债基金基金经理(20221213日起至今)、信澳汇鑫两年封闭式债券基金基金经理(2023421日起至今)。

风险提示:本材料中涉及的市场观点仅代表发表时的观点,今后可能发生改变,仅供参考,不构成任何投资建议或保证。本材料不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短,不能反映股市、债市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不代表未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩的表现保证。基金投资有风险,请投资者全面认识基金的风险特征,听取销售机构的适当性意见,根据自身风险承受能力,在详细阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品资料概要》等文件基础上,谨慎投资。请投资者严格遵守反洗钱相关法律法规的规定,切实履行反洗钱义务。

 


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