经过此前一波调整之后，最近纳斯达克100指数正在悄悄“出坑”。那边厢，美联储降息的“鸽声”一片，潜在的流动性释放，对于含“科”量高的纳斯达克100指数也是颇为友好的。

那么，“出坑”过程中又有些“颠簸”的纳指100，还能延续走强的势头吗？

明确的降息信号

今年以来，“降息”无疑是影响美股涨跌的关键词之一。

8月23日，美联储主席鲍威尔出席Jackson Hole全球央行会议并发表讲话，他表示，目前经济正在逼近降息的要求，最快在9月会议上便可能会有降息，释放了明确的降息信号。

从过往看，在美联储降息周期中，权益市场是较为受益的，宽松的货币环境将对美股市场形成支撑。此前美股的下跌，一定程度是受“衰退交易”的影响。此次鲍威尔的讲话，则让市场看到了美国经济“软着陆”的可能。因此，近期美股的走势是较为坚挺的。

美股调整或进入尾声

国信证券认为，美股大概率已经达到三季度回撤的尾声，回到上行轨道的格局已经很大程度上得到确立。

值得一提的是，降息释放流动性有利于弹性较大的科技股，叠加科技大厂均发布了不错的财报业绩，因此推动了含“科”量高的纳指100的回升。

华泰证券判断，本轮纳指下跌更像是上涨中的短暂调整，后续或仍有上涨空间。按照历史经验，基钦周期上行期，全球主要股票指数会“波浪式”上涨。

科技巨头“跑步入场”

纳指100为何受到市场的关注？这要从AI说起。

AI大潮势不可挡，不少专家甚至认为是“第四次工业革命”。拥抱AI，成为了科技大厂的最大看点之一。

瑞银资管CIO Mark Haefele指出，近期美国通胀放缓，经济韧性强于市场预期，且AI领域的投资支出并未放缓，优质股仍有可能跑赢大盘。

比如说，8月14日谷歌发布了AI硬件全家桶，将Gemini集成到了手机、智能手表、耳机等各类硬件中，以AI为核心重构安卓系统。上个月，苹果也发布了AI系统，iPhone16有望成为热门AI手机，推动一大波换机潮。

据信达证券统计，二季度北美各大云厂商的资本开支超预期，比如，微软二季度含融资租赁的资本开支近190亿美元，大幅高于市场预期140亿美元；Meta预计全年资本支出在370-400亿美元之间；谷歌预计24年每个季度的资本支出高于120亿美元……正如谷歌CEO所说：AI“投资不足”的风险远大于“过度投资”的风险。

纳指100长期可期

回顾科技发展史，是一个长期向上的过程。比如，IBM、微软等为代表的科技厂商把我们引进了计算机时代；智能手机的问世，宣告了移动互联网时代的到来。而现在，AI产业正处于早期阶段，前景广阔，是长达5-10年的应用落地和产业演绎的过程，产业周期无疑是小荷才露尖尖角。

美股是一个基本面占主导的市场，囊括了全球科技巨头的纳指100，有望率先实现AI应用落地+业绩兑现，是比较有基本面支撑的，投资者藉此“一键布局”AI大厂，或是一种比较合适的方式。

感兴趣的用户不妨关注一下万家纳斯达克100指数基金，该基金是一个紧密跟踪纳指100收益率的产品，帮助大家积极分享AI大时代的长期投资机遇。

小伙伴们对AI产业的前景怎么看呢？如果答案是长期看好，不妨潜下心来选择一只与AI紧密相关的基金产品，静待时间的玫瑰绽放吧！

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