— A股 —
8月27日,指数全天低开低走,创指收跌近1%。盘面上,房屋检测概念午后爆发,猴痘概念股走高,煤炭板块午后震荡走强,消费电子概念震荡走低,电池板块走弱。总体来看,个股呈普跌态势,下跌个股超4100只。沪深两市成交额仅有5115亿元,较昨日萎缩150亿。
截止收盘,沪指跌0.24%,报2848.73点;深成指跌1.11%,报8103.76点;创指跌0.94%,报1530.74点。
板块上,石油天然气、煤炭、电信等板块涨幅居前,房地产、电子元器件、农业等板块跌幅居前。
A股三大指数今日盘中弱势下探,深成指、创业板指均再创调整新低,盘面上资金抱团红利板块,银行股表现强势,而题材概念多数下跌,AI等消费电子板块震荡回调。两市成交额继续缩量,资金情绪依旧偏低迷,风险偏好位于低位。短期来看,成交额的放量需要盈利预期的回暖以及市场担忧情绪的减弱,在内需疲弱的格局未出现明显修复迹象前,A股指数或将继续震荡。
国内经济复苏力度偏弱、市场信心有待修复仍制约资金回补节奏,短期市场或偏震荡运行,高低切仍是结构线索,考虑到外围市场扰动,维持仓位以观察风险仍是首选。国内方面,实际政策落地的进一步明确,或对部分行业有引领作用。配置方面,防守方向仍选择高股息、低估值的红利,进攻方向关注底部消费板块改善和新一轮产业周期的崛起,主要是科技成长和大制造板块。
— 港股 —
8月27日,今日港股三大指数低开高走。盘面上,能源股表现强势,消费股涨幅居前,科技股走低。截至收盘,恒生指数涨0.43%报17874.67点,恒生科技指数跌0.05%报3501.29点,恒生中国企业指数涨0.44%报6306.36点,大市成交919.23亿港元。南向资金净买入额为28.75亿港元。
板块上,能源、媒体、银行等板块涨幅居前,零售、材料、半导体等板块跌幅居前。
港股三大指数低开高走,午后持续拉升翻红,恒指重回17800点上方,恒生科技指数跌幅收窄。总体来看,海外降息预期较为明朗,助力港股风险偏好延续修复。
展望未来,在企业盈利增长动能改善、地缘政治风险阶段性缓和、国内政策维持积极的大背景下,港股市场有望企稳回升、进入全年理想的投资窗口期。在行业配置上,一方面我们看好互联网等 TMT 行业龙头的估值修复,龙头盈利持续性、稳定性持续改善,分红、回购的力度加大,并关注教育、服务业、先进制造、医药等科技和消费领域的底部反转,另一方面关注低估值和高分红的优质标的,高股息资产可作为长期底仓资产。
— 债市 —
8月27日,国债期货全线下跌,30年期国债期货主力合约跌0.56%报111.1元,10年期国债期货主力合约跌0.24%报105.74元,5年期国债期货主力合约跌0.12%报104.425元,2年期国债期货主力合约跌0.04%报102.132元。
公开市场方面,央行公告称,为维护月末银行体系流动性合理充裕,8月27日以固定利率、数量招标方式开展了4725亿元7天期逆回购操作,操作利率1.70%。Wind数据显示,当日1491亿元逆回购到期。
资金面方面,Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行19.5BP报1.667%;7天期下行6.7BP报1.869%;14天期下行2.7BP报1.928%;1个月期上行0.1BP报1.824%。
今日国债期货震荡调整,债市交易整体清淡。在资金面边际收紧的环境下,10Y国债到期收益率已经逼近前低的位置,短期来看债市或仍处于低位震荡阶段。当前债市对基本面反应逐渐钝化,市场情绪主要由监管边际变化主导。
数据来源:Wind,截至2024年8月27日。