71年大叔，17年股市经验，专注稳健赛道，稳稳的理财，理财年限17年，累计收益超15万元。实盘已开通，右上角点击关注查看实盘。左上角点击头像查看所有文章。

朋友们们好呀，今天是周末呢，平时由于每天都有债券交易发生，所以也没有时间和朋友们分享有关投资理财理论方面的一些知识，那么今天是周末了，大叔就利用这个周末的时间和朋友们分享一下，有关美元债基金投资逻辑，未来收益空间的可能性，以及我个人布局美元债策略分享。希望对朋友们的美元债理财投资有所帮助！

一、美元债基金持仓是什么？投资逻辑是什么？

1.美元债基金持仓债券是一些美元债券。这些美元债券的发行企业或者是发行单位，可能是美境内的一些企业和单位，也可能是美境外的一些企业和单位在美交易所上市发行的一些债券。是以美元为计价单位的。

比如说：

$富国全球债券(QDII)人民币C(OTCFUND|019518)$，主要持仓就是10年期美国债，其业绩净值表现是当天10年期美国债期货收盘价格的0.6-0.7左右。

$华夏收益债券(QDII)C(OTCFUND|001063)$，主要持仓就是我们的一些企业在美发行的美元债，其业绩净值表现和10年期美国债期货走势关联度不大，和中短期美债期货走势相关，也和企业经营状况有关。

$华夏大中华信用债C(OTCFUND|002880)$，主要持仓就是我们的一些企业在港发行的美元债。

2.投资美元债基金的逻辑分析。

首先，美元目前处于加息周期的最后阶段，也就是说目前美元的利率是最高的，拉长时间看，美元利率后面降息是大概率事件，不论是从9月份市场预期美元降息开始，还是到今年年底开始降息，总之，美元后面，包括明年，甚至是后年，也就是未来的很久的一段时间内，美元会开启降息周期。在美元降息周期内，由于美元利率下降，美元债价格必然会上涨，美元债基金也会上涨。这就是目前投资美元债基金的逻辑。

二、10年期美元债国债期货未来上涨空间分析

要说美元债基金未来的收益空间，那么首先要看10年期美元债期货未来的上涨空间情况。

上图是10年期美国债期货的月线走势图。从上面的图形可以看出，在2020年的3月31日，也就是在2020年的3月份，10年期美国国债期货价格到了最高值140.75，然后高位横盘震荡了半年时间，随着美元开启了加息周期，10年期美国债期货也开启了时间长达四年之久的下降之路，也就是说在这4年的加息周期内，美元债期货价格是走的下跌趋势。

从去年11月份开始，市场预期美元加息见顶，10年期美元债期货开始反弹，然后在底部区间震荡，今年5月份开始随着美元降息预期的假期，10年期美元债期货价格又开始反弹，到目前为止是连续上涨三个月。

从技术上看，5月均线拐头向上，13月均线、21月均线向下趋势变缓慢，有走平迹象。也就是说，从月线级别走势看，10年期美元债大概率要走缓慢向上的大趋势了。

根据历史上十年10年期国债期货的最高价来看，目前的话10年期美国国债期货是111附近。2020年3月份，10年期美国债期货价格是140附近。后面的话随着美元降息周期的开启，10年期美国国债期货将开始震荡缓慢爬升的过程。如果美元降息到以前的最低的话，10年期美元债将有大约30%左右的上涨空间。

另外，我看了一下30年期美国债期货的未来上涨空间有50%以上。也就是期限越长，未来上涨空间越大。

三、个人计划重点布局的4只美元债基金及布局策略

目前支付宝上有钱不少的美元债基金，输入美元债就可以看到有很多种。我研究了一下，有工银、富国、汇添富、华夏、海富通、易方达、长信、银华等等。持有时间周期也不一样，有7天、30天、60天、90天和一年。从业绩上看也有波动大的，也有波动小的。我根据近一年的业绩以及近一个月近三个月的业绩表现。选择了几只我个人认为不错的美元债基金进行布局。当然不是推荐朋友们买，而是分享我个人认为不错开始布局的几只美元债基金。

1.$富国全球债券(QDII)C$。7天免费赎回。限购一天1000元。波段操作。操作方便灵活，主投美国债，业绩跟踪10年期美债期货走势，每天收蛋的数量大约是十年10年期美债期货收盘价的60~70%.

目前布局策略是：根据技术指标走势，如果遇到美元债价格有较大幅度的回撤的时候，会大资金手工买。目前个人计划这只基金的总仓位是：日投资金到1万。然后根据情况，波段操作。

2.$华夏海外债券C$、$华夏海外债券A$。60天免费赎回。限购一天150元。近期表现不好。已经分批止盈了。

3.$华夏大中华信用精选债券(QDII)C$。30天免费赎回。限购一天150元。定投。每天150元。近期业绩不好。时间分批止盈了。

4.$工银全球美元债C(OTCFUND|003387)$。30天免费赎回。限购一天100元。持有30年期美国债。每天日投AC各100元。

目前美债总持仓资金是：32.86万左右。

主要是：$银华美元债精选债券(QDII)C(OTCFUND|007205)$18.4万。

$大成全球美元债(QDII)C人民币(OTCFUND|008752)$大成美债7.3万。

$汇添富美元债债券(QDII)人民币C(OTCFUND|004420)$汇添富美债2.4万。

$华安全球美元收益债C(OTCFUND|002393)$1.5万，

$华安全球美元票息债C(OTCFUND|002429)$票息1.5万。具体如下:

目前美债投资策略：一天自动定投4只基金，金额累计3200元，美债总持仓，个人暂定40万左右。大约是总资金规模的20%左右。如果给机会，或许会投资更多美债。原因：美债这个投资收益是大概率比较确定性的。降息的话，美债价格上涨是大概率。

风险提醒：1.汇率升值对美债基金影响比较大，会对冲一些美债基金的收益。

2.美元债价格也并不是天天上涨的，中间也会有下跌，回撤和波动。目前技术指标只符合小资金布局条件。耐心等待大资金条件符合时再多买。仅为个人操作分享，非推荐。

具体其他持仓请关注我，查看实盘持仓情况。

赚个人认知内的钱！赚有把握的钱！不羡慕别人赚的多！不断提高个人认知和债基理财能力，努力发现优秀债基。

以上仅为个人观点。非推荐！市场有风险，操作需谨慎！