半导体：申万半导体指数先扬后抑，日内最大涨幅接近9%，收涨2.86%，振幅超过8%。资金面上，超大单、中单、小单分别净流入16.13、3.7、1.63亿，大单流出2.89亿。消息面上，10月18日，国家领导人察看近年来安徽省重大科技创新成果集中展示，提及“科技要打头阵”、“人生能有几回搏”，科技成长整体交投情绪亢奋。分子端，三季报预计半导体延续前期高景气，设备、制造、封测部分核心企业实现营收同比 30%+，净利润同比 50%+。后续催化剂方面，世界科技发展论坛、骁龙峰会等仍旧能够对板块情绪起到脉冲式提振，关注美国大选选情边际变化。短期板块由于上涨较快，可能会有所回调，但自主可控的长期逻辑仍存，中长期值得看好。
军工：申万军工指数上涨4.72%，午盘后回调幅度不大。资金面上，超大单、大单、中单、小单分别净流入37.42、28.33、13.15、2.85亿。国际层面，近期国际地缘冲突频繁发生，如朝韩关系日渐紧张等，也为军工板块带来一定程度的主题催化。上周在军工指数超额明显的情况下，ETF资金仅呈现小额净流出情况，信心稳固。短期交易主战装备困境反转，考虑到2024H2-2025H1行业基本面的潜在恢复预期，仍旧具有较大配置价值。
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