#国产芯片大利好！半导体大涨# 对于芯片产业，当前重点看好三个方向：
第一是自主可控。美国大选以后，出口管制条例大概率将持续收紧，自主可控产业链可能获得政策面及情绪面上的边际加速。2025-2026年，国内资料端的资本开支有望维持高位，因此当前渗透率较低的一些核心环节，如光刻机、刻蚀薄膜、检测、EDA等设备，可能依旧是未来两年重要的投资方向。
第二是AI 算力相关的机会。过去两年，AI从最早的概念，到目前算力卡、AI算法、以及AI应用侧的延续性落地。未来随着各家头部厂商资本开支的增加，预计AI 算力侧边际上会进一步落地。从三季报可以看出，台积电等代工厂的业绩也在超预期，所以不论是国产算力、还是英伟达相关的海外算力，在未来一段时间内也是很重要的一个投资方向。
第三是应用侧相关的机会。AI 投了这么多，应用端最终还是要和终端设备做融合。从今年5、6月份开始，其实苹果就加大了对 AI 端的投入，随着未来一两个月iOS 18.2到18.4的逐渐更新、AI Agent功能的逐渐推出，像果链，包括以此类推的安卓产业链等泛消费电子环节，依旧有比较好的投资机会。$信澳领先增长混合A$ $信澳领先增长混合C$ $信澳业绩驱动混合C$