近期，AI眼镜概念持续火爆，多家相关公司密集迎来机构调研。AI眼镜赛道为何升温？AI智能硬件会成为下一个新风口吗？

多家公司陆续发布AI眼镜

12月19日，AI拍拍镜发布，这也是国内首款量产AI拍摄眼镜。此前，包括Rokid、Meta、百度等品牌都发布了智能眼镜相关产品。

山西证券认为，AI带来消费电子新一轮创新周期。手机、PC等主要智能终端加速搭载AI功能，适配AI负载。同时，AI加速消费电子新硬件形态创新，国内外硬件厂商、互联网公司积极推出AI眼镜、AI耳机等产品，寻找新的AI应用场景。

AI眼镜或成市场新风口

华鑫证券指出，AI眼镜成智能穿戴市场新风口，或引领下一代终端革命。AI眼镜不仅具备虚拟视觉增强效果，还通过集成人工智能算法，实现了对用户行为和环境的实时分析，提供更加精准和个性化的服务。随着成本逐渐降低，AI眼镜有望进一步广泛应用。

华创证券曾发布研报称，智能眼镜具备较强的便携性和用户基础；能够充分感知用户的“视觉”和“听觉”，具备较强交互性；此外智能眼镜与高端眼镜品牌的合作也赋予其额外的社交属性的性价比体验，有望成为下一代AI最佳落地终端之一。

AI驱动智能硬件新发展

随着AI技术的不断突破，为智能硬件行业带来了新赋能。东吴证券表示，AI赋能多领域智能终端，驱动各终端光学硬件开启新一轮创新周期，打开长期成长空间。具体来看，1）手机：去年苹果15手机系列首次采用潜望式镜头，驱动安卓潜望式镜头持续创新，潜望式镜头成为重要光学技术升级趋势；2）汽车：高阶智驾对车载摄像头、激光雷达、AR-HUD等光学传感器提出更高规格、更多搭载量需求；3）AR设备：AR眼镜产业链厂商持续推动显示与交互等技术迭代，看好AR眼镜未来发展趋势。建议关注各领域终端光学元件核心供应商，有望充分受益光学创新带来的成长机遇。

国泰君安也认为终端智能硬件有望加速突破，看好AI眼镜/AI玩具/AI耳机等终端产品。此外，受益大模型能力提升和企业级应用场景拓展的广告营销/教育培训/影视制作也值得关注。

总的来看，随着AI技术的快速发展，以及产业巨头的加速布局，智能硬件有望成为AI应用的下一个风口，投资者或可重点关注AI眼镜等板块。

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