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2025年开年阶段，市场期待“春季躁动”行情，元旦前市场情绪或受“年底落袋为安”心理影响。近期市场对明年央行实施降准降息的预期有所升温，元旦后市场活跃度相比元旦前或有所上升。
消息面上，12月31日，中央财办分管日常工作的副主任、中央农办主任韩文秀在人民日报刊文中提到，适时降准、降息，并利用公开市场操作等手段保持流动性充裕，持续加大对实体经济的支持力度。
近日，央行发布了《中国金融稳定报告（2024）》，报告指出，我国经济长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变。金融系统将坚持稳中求进工作总基调，实施更加积极有为的宏观政策。
我们在积极梳理、寻找在稳增长政策环境下，存在业绩拐点的优质个股。
医药方面，国常会再推全链条支持创新药械发展举措，积极推广使用创新药械，更好满足群众需求。商保推进仍值得关注，广州发布政策支持商业健康保险与基本医疗保障体系衔接补充，支付端为创新药械扩容。目前医药整体股价仍在低位市场仓位明显低配，静待资金面和风险偏好改善。
新能源方面，数据中心资本开支快速增长，智算类逐步成为需求主力。2023年全球算力规模达到1369EFLOPS，同增50%，预计未来五年，算力规模的复合增速仍将保持在50%以上。随着AI产业高速发展，智算型数据中心逐渐成为算力需求主力。据三方预测，全球数据中心装机总功率将从2023年的49GW增长至2026年的96GW，47GW的增量中40GW由智算拉动，占比达85%。
后续我们将继续在坚守基本面选股的基础上，继续逢低关注机会，持续关注政策落地情况、产业变化，以及各品种相对性价比和基本面变化，积极动态调节结构。
$华安匠心甄选混合A(OTCFUND|017878)$
$华安匠心甄选混合C(OTCFUND|017879)$
$华安医疗创新混合A(OTCFUND|008359)$
$华安医疗创新混合C(OTCFUND|013483)$
$华安健康主题混合A(OTCFUND|019783)$
$华安健康主题混合C(OTCFUND|019784)$
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