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今日，半导体、消费电子等板块走强。消息面上，被誉为“科技春晚”的2025年国际消费类电子产品展览会（CES 2025）于当地时间1月7日在美国拉斯维加斯开幕，围绕AI功能的电子设备将成为4天展会的焦点。
展会前一天，英特尔、AMD、高通相继举办新品发布会。本次展会上，头部PC厂商有望加速推出AIPC新品，智能可穿戴、智能家居、机器人、汽车等都成为“AI+”重要阵地。
端侧AI的多终端落地加速，有望助力半导体芯片等需求快速增长，推动半导体市场规模持续增大。
受业绩影响及CES释放的利好推动，隔夜美股芯片股表现出众，其中美光科技涨超10%。美光近期公布了FY25Q1（2024年9月-11月）业绩，实现营业收入87.1亿美元，同比增长85%，环比增长12%，符合上季度指引的85-89亿美元。单季度毛利率39.5%，同比提升38.7pct，环比提升3pct，符合上季度指引的38.5%-40.5%。
消费电子方面，1月3日上午，国务院新闻办公室举行“中国经济高质量发展成效”新闻发布会。相关领导表示要将设备更新支持范围扩大至电子信息领域。实施手机等数码产品购新补贴，对个人消费者购买手机、平板、智能手表手环等3类数码产品给予补贴。
后续国家层面的补贴政策或将有效提振需求，关注消费电子整机品牌和相关零部件企业。
此外，半导体产业链自主可控是大势所趋，在外部环境不确定性增加的情况下，国内对于半导体设备、零部件及材料的国产替代需求不断增强，有望助推板块估值提升。
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