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隔夜美股芯片股受美国人工智能出口管制措施影响下跌，国产替代需求有望继续提升，今日A股半导体板块走强。
半导体方面，CES国际消费类电子产品展览会落下帷幕，英伟达、AMD、英特尔等头部大厂均有新品发布。英伟达发布新一代Blackwell架构GeForce RTX 50系显卡，新系列产品集成920亿晶体管，Blackwell提供四千万亿次人工智能浮点运算，内存带宽1.8TB/s，性能相比上一代有显著提升。并推出全新 AI 超级计算机，内部代号 Project DIGITS，将于 5 月正式上市，基于超机密芯片 GB10，最小的 Grace Blackwell 产品，作为云平台或工作站使用。下一代汽车智驾芯片 Thor，也将作为车端智能的主要支持硬件。
展望2025年，算力硬件企业的旺盛需求有望延续，国内外大厂在AI基础设施上的投资有望持续高增，AI数据中心、AI服务器需求持续释放。
消费电子方面，终端产品百花齐放，本次CES中,AR/VR/XR板块参展企业共312家(中国厂商占83家,占比27%),其中有38家公司展出了眼镜终端产品。2025年开始，AI智能眼镜在传统眼镜中的渗透率或将显著提升。
此外，行业巨头积极推进AI全屋智能,AI终端下一发力方向。在巨头入局背景下,AI与智能家居的融合在逐渐加深,有望带给消费者更沉浸、更智能的使用体验,带动AIoT设备的持续放量。
国内促消费政策扩围，对个人消费者购买手机、平板、智能手表手环等3类数码产品给予补贴，未来芯片行业下游消费品需求有望回暖。此外，半导体自主创新将是长期趋势，相关国产厂商将迎来重大发展机遇。
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