周二（1月14日），大盘全天单边走强，三大指数均创下2个月来最佳表现。从行业看，申万一级行业中计算机、传媒、机械设备、汽车涨幅前4，对应概念看炒股软件、WEB3.0等涨幅靠前。总体来看，今日个股跌少涨多，两市有5328股飘红。
截至收盘，上证指数涨2.54%报3240.94点，深证成指涨3.77%，创业板指涨4.71%，中证A500涨2.89%。A股全天成交1.37万亿元，上日成交9762.08亿元。
我们认为市场今日主要影响因素如下：
1、美国逐步实施关税的可能性打消了部分市场担忧，叠加内部政策引领招标落地提速，计算机板块领涨。消息面上，彭博社引述知情人士消息称，特朗普的经济团队成员讨论了逐步提高关税以避免通胀飙升的方法。国内来看，二十届三中全会提出“紧急打造自主可控的产业链供应链”，政治局会议上指出“因地制宜发展新质生产力”；2025年步入“十四五”最后冲刺阶段，3月两会召开，相关政策有望推动信创招标的进一步提速。
2、小红书国际版登顶美国app store免费榜第一名，催化A股传媒板块上涨。消息面上，美国最高法院近日裁定，国家安全优先于言论自由，并维持了对TikTok的禁令。根据规定，如果TikTok的母公司字节跳动不出售该应用，美国将于1月19日强制关闭TikTok。然而，字节跳动已明确拒绝出售。1月13日开始，一些美国用户转移到新的社交平台，小红书登顶App Store免费榜第一。未来随着国际版的持续“出圈”，小红书有望进一步提升用户规模，丰富内容生态，从而打开更大的平台变现空间。
3、特斯拉目标2025 年量产数千台 Optimus 机器人，机械设备、汽车等相关板块涨幅靠前。人形机器人放量节奏或逐步明确，特斯拉给出2025-2027年量产规划，2025年几千台，2026年翻10倍到5-10万台，2027年有望再翻10倍。后续催化时点来看，除了可能陆续获得的储备产能邮件/实际的定点以外，一些标志性事件还包括：1）1月30日特斯拉Q4交流会；2）3月17日-3月20日英伟达GTC大会；3）未来几个月内有望有Optimus更新，期待gen3发布，可能会有新的硬件方案变化。
海外“特朗普交易”迷雾重重，国内从“交易政策预期”到“交易经济现实”，较为确定的是国内松货币、无风险利率稳步下行，这将持续利于红利、类债、黄金等利率敏感资产重估，目前这样的交易还没有看到拐点信号。同时，科技主题层面，科创综合指数1月20日即将发布，后续相关ETF产品有望带来增量资金，科技层面我们看好三大主题：1）受Optimus Gen 3发布预期催化，当前人形机器人交易热度维持较高水平；2）低空经济情绪维持6日以来上行趋势；3）贸易摩擦预期窗口期，AI重点关注国内方向国产算力（芯片/IDC/液冷等配套）、电力链（燃气轮机/柴油发动机/核电）、豆包和小米链（眼镜/耳机/存储）。
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国泰中证A500ETF联接基金成立于2024.11.8，业绩比较基准：中证A500指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。本基金为ETF联接基金，目标ETF为股票型指数基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。
国泰中证机器人ETF发起联接C成立于2023/12/19，自成立以来-2024上半年净值增长率/业绩比较基准（%）：2.05/2.35，-12.02/-13.82。业绩比较基准为：中证机器人指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。本基金为ETF联接基金，目标ETF为股票型指数基金，因此本基金属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。
国泰中证全指软件ETF联接C成立于2021.6.24，自成立以来-2024上半年净值增长率/业绩基准（%）：1.78/-5.66，-21.63/-23.37，-1.32/-2.10，-25.61/-26.88。业绩比较基准：中证全指软件指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。数据来源：基金定期报告。本基金为ETF联接基金，目标ETF为股票型指数基金，其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。
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