AI基金诺安优势行业混合A（000538）披露2024年三季报，第三季度基金利润666.92万元，加权平均基金份额本期利润0.0747元。报告期内，基金净值增长率为10.97%，截至三季度末，基金规模为7074.52万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至11月7日，单位净值为0.832元。基金经理是杨谷和吴博俊，目前共同管理2只基金近一年均为负收益。其中，截至11月7日，诺安进取回报混合近一年复权单位净值增长率最高，达-1.41%；诺安优势行业混合A最低，为-8.17%。

　　基金管理人在三季报中表示，在过去几年的逆境中，有为数不多的一批 A 股上市公司，他们的竞争格局在逆势中改善，全球行业地位明显提升，风险意识得到强化，财务状况逐步改善。只是，股市躺平的时期，这些企业的进步容易被忽视。此前，市场广泛讨论的产能过剩、通缩等情形，是与经济景气度处于“基础代谢”状态相比而得出的临时结论。实际上，过去五年大部分行业的产能一直在出清；“基础代谢”甚至已经掩盖了产能出清带来的竞争格局改善的潜力。一旦经济回暖，很多行业都有可能进入量价齐升的阶段。即使以五六年前内地企业的状态与今天对比，也足以强化我们对内地经济转型的信心，足以帮助我们梳理未来的投资重点和方向。叠加 AI 应用和智能化的趋势，我们面对着经济转型的红利，也面对着时代的红利。从内地居民家庭资产构成看，更让人产生“时代红利”的感觉。目前，内地居民家庭资产构成中，股票股权类资产的占比还远低于发达国家的水平。而居民储蓄存款余额处于历史新高附近，资金充足。经济逐步转型，为内地居民家庭增加持有股票股权类资产占比，创造着前所未有的条件。这些基本面背景，成为三季末人民币升值、A 股快速回升的重要注脚。

　　截至11月7日，诺安优势行业混合A近三个月复权单位净值增长率为22.89%，位于同类可比基金284/920；近半年复权单位净值增长率为1.22%，位于同类可比基金701/920；近一年复权单位净值增长率为-8.17%，位于同类可比基金830/920；近三年复权单位净值增长率为-41.98%，位于同类可比基金803/892。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为-0.3384，位于同类可比基金659/905。

　　截至11月7日，基金近三年最大回撤为57.09%，同类可比基金排名121/896。其中，单季度最大回撤出现在2022年三季度，为27.4%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.33%，同类平均为79.77%。2022年末基金达到91.38%的最高仓位，2019年上半年末最低，为11.64%。

　　截至2024年三季度末，基金规模为7074.52万元。

　　截至2024年三季度末，基金十大重仓股分别是皇马科技、纳思达、博威合金、九号公司、迪威尔、石头科技、建龙微纳、赛轮轮胎、智洋创新、伟创电气。

　　核校：张蒲程