上半年市场走势
本期我们还是坚守GARP价值成长均衡的投资策略,上半年主要配置在受益于国企改革且表现较好的主机厂、军工电子、国企改革催化系列,同时自下而上精选一些细分赛道的品种,力争降低组合波动性。军工今年持续被抽水,直到6月末几天才出现连日拉升,市场预期中期调整落地,也有较多风格回归、超跌反弹因素,持续性尚待观察,当前已具备一定估值优势,还需要一些板块催化因素。