第二季度,国内经济修复预期有所弱化,国内无风险利率出现下行。美国经济数据超预期,美债利率有所回升。在行业盈利改善预期不明朗的背景下,市场呈现较强的主题投资特征,以“中特估”和“数字经济”为两条主线,其中AI又是更为核心的主线,从软件(大模型),到应用(传媒),再到算力(通信、半导体)等,不断扩散与轮动。
操作策略上,本产品主要基于长期的产业视角以及公司综合竞争力来筛选个股,以各细分领域龙头为基础配置,相对均衡分散,力争实现净值稳定持续增长。