一季度,国内稳增长的政策延续之前的发力方向,一万亿特别国债进一步落地到实物工作量,城中村改造等“三大工程”也有序推进,此外两会后进一步推出大规模设备更新和消费品以旧换新等政策,对于稳定国内经济起到积极的作用。从海外看,全球的制造业PMI都有所回升,带动了上游资源品价格不断上涨,美国通胀预期略有回升,美联储的降息预期或有反复,美元和美债利率在一季度都有所上行。回到市场层面,A股在一月下跌后走出了大幅反弹趋势,高股息的石化、家电、银行、煤炭、有色等方向表现较好。
具体到本基金的运行上,本基金主要配置在景气度高、成长性好的行业上,目前持仓主要以人工智能、医药、智能汽车和锂电等板块为主。未来我们也会基于目前的研究方向,重点挖掘符合产业趋势、具备突出竞争力的公司。感谢持有人一直以来对我们的支持,在后续投资中,我们将继续总结经验,勤勉尽责,努力实现核心优势基金的良好表现。