在报告期内,本组合严格遵守基金合同的约定,基于深入的研究和完备的风控流程进行组合管理,在严格控制组合偏离度的基础上,利用量化选股策略精选个股,在控制组合跟踪误差的同时增强基金阿尔法收益。未来将继续努力开发和改进选股策略,在遵守合同约束和法律法规的前提下管理组合,争取在超额收益方面有更好的表现。
年初以来,国内疫情防控平稳转段,稳增长政策持续发力,经济复苏预期不断强化;海外通胀压力仍存,银行业薄弱环节暴露,美联储面临两难局面。在此背景下,A股市场整体表现较好,行业涨多跌少;人工智能等主题交易投资活跃,相关股票领涨市场。
主要宽基指数在一季度录得正收益。其中,沪深300上涨4.63%,中证500上涨8.11%,中证1000上涨9.46%,创业板指上涨2.25%,科创50上涨12.67%。风格方面,小盘强于大盘,价值与成长相对均衡。行业方面,计算机、传媒、通信、电子等表现较好,房地产、消费者服务、银行、电力设备及新能源等相对落后。
展望二季度,中国经济将延续复苏势头,政策环境亦有望保持相对积极,上市公司盈利预期或将继续改善,投资者整体风险偏好可能逐步提升。我们对国内权益市场仍持相对积极的看法,A股市场机会大于风险,各类不确定性因素影响的可能是行情节奏而非方向。