基金还是非常优秀的,不过因为持仓基金太多了,为了精简基金,因此删除此基金。当然从对比结果看,卖出删除的理由也足够充分。
中信保诚至选与此基金相关性较高(近5年走势0.9以上),且规模更小(6.71亿元),基金经理杨立春、提云涛同样是非常优秀,得分85分以上。管理时间大于5年,经历一轮以上股市、债市的牛熊,历史业绩值得信任,未来说不准,希望能保持吧。1只fof产品持有,投顾产品暂时没有搜索到产品持有。基金公司高管买了10万份,基金经理没有持有。
基金得分看,基金类型都是固收,有可比性,基金得分都是90分,都是管理7年左右。
近5年业绩pk,都是中信保诚至选胜出,特别是最长解套时间大幅度胜出(391天,比南方安泰574天早183天提前半年解脱痛苦)。创新高也是。
近3年pk,同样全部指标中信保诚至选完胜。
从费率看,中信1.5%,南方2.4%,中信啥都不做都有相对0.9%的收益。
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最大回撤看,多数时间中信保诚至选更加优秀。
牛熊阶段收益看,中信保诚至选更加优秀。
持仓行业看,有2大行业一样(银行、食品饮料),持仓行业和个股都非常分散。
基金经理得分,孙鲁闽略高一点,但是提云涛的管理规模不足30亿元是优点。
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![](http://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20231006/DA1750E66A7EF0485122E4F5C1FDFBB6_w589h1006.jpg)
2017年以来,不同的牛熊阶段,对比偏债混合基金指数,表现均非常优秀,跌的少、跟得上甚至涨得更多。管理以来最大回撤-3.86%,大多数时候低于2%,多数时期回撤表现比偏债混合优秀。
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一、
1. 比较明显这是一个几乎100%机构定制网下打新基金,过去三年收益率分别为11%/17%/6.6%,其中打新贡献分别4%/9%/4.2%【打新参与率90%以上】,可以肯定是从21年底开始打新策略就基本可以成为历史了,因此不要有任何线性外推的想法。
2. 从产品的持仓结构上也十分清晰,股票底仓20%+80%债券,权益仓位基本没有择时;其中股票底仓部分结构稳定以大盘蓝筹股持仓【大盘价值蓝筹】,近三年每年换手率1倍以内;债券投资基本是“短久期、高评级、无杠杆”策略【基本稳健收益】,以高等级企业债为主,预计贡献基础年化3%~4%。
3. 配置时机方面:从产品策略和定位上来看,未来网下打新贡献可以忽略不计了,因此该产品收益空间基本是20%的蓝筹价值风格贡献。
二、
信诚提云涛杨立春组合跟安信张翼飞李君组合相当类似。都有一堆长期7%,回撤波动3%左右的固收+。不同之处在于提云涛杨立春主要是通过提高股票仓位(最高可到20),而张翼飞李君是通过增加可转债仓位来做到这一点。
提杨系列规模都很小知名度也很小,估计因为全部限购,而且机构占比都在99左右。
三、 基本10亿以上的固收+就不能单纯靠打新增厚了,20亿以上做的意义已经不大。