一、早盘债市纵览
1、公开市场操作
央行公告，为维护银行体系流动性合理充裕，今日央行以固定利率、数量招标方式开展了2351亿元逆回购操作，中标利率1.70%。此外，以利率招标方式开展2000亿元中期借贷便利（MLF）操作，中标利率2.30%。总投放量4351亿。当日有490亿7天期逆回购到期，总回笼量490亿。因此单日央行公开市场操作净投放量3861亿。
央行结束连续几天的大额净回笼操作，今天净投放3861亿。公开市场资金面宽松，晴天。
2、银行间市场的主要利率债收益率
10年期国债活跃券240004下行1.40BP，报2.2125%，晴天。
10年期国开债活跃券2400205下行1.65BP，报2.2690%。晴天。
银行间市场主要利率债收益率与债基涨跌是反向关系，越下行越好。
【10年期国债活跃券走势】
3、债券二级市场
利率债全红，大晴天。
信用债红多绿少，晴天。
同业存单红多绿少，晴天。
城投债全红，大晴天。
今天二级市场利率债、城投债大晴天，表现很好。信用债、同业存单晴天，表现较好。
4、中国1-10年期国债收益率
中国1-10年期国债收益率1红5绿，比较好，晴天。
国债收益率与债基涨跌是反向关系，越绿越好。
5、全价指数
今天全价指数里的企业债指数是0.05%，中期票据指数是0.03%，中期票据指数表现非常好，晴天。
6、国债期货
今天国债期货3红1绿，晴天。
7、美国主要国债期货
美国主要国债期货全部上涨。晴天。
【美10年国债期货日线图】
美10年国债期货日K线在5日均线之上，10日均线之下，KDJ上拐，有止跌企稳迹象，上升趋势。
8、可转债
可转债市场主要指数全部上涨，晴天。今天可转债基金可能小涨。
【中证转债日线图】
中证转债小幅反弹，日K线仍在5日均线和布林线下轨之下，但接近下降通道下轨，随时可能止跌反弹，不宜杀跌，等反弹后出货。下降趋势，不入。
【早盘综述及收蛋预估】
今天公开市场资金面宽松。利多。银行间市场主要利率债收益率大幅上行大涨，对债市利多。利率债大晴天，信用债晴天。10年国债期货微涨0.01%。
如维持至尾盘利率债基可能收2至7蛋，信用债基可能收1到5蛋，中短债基收1到3蛋。
二、债市行情信号灯（红灯行、绿灯停、黄灯预警）
1、10年期国债期货
今天早盘10年国债期货日K线在5日均线之上，呈震荡偏弱走势，总体上升趋势。
红灯。
今天早盘10年国债期货在降息利好刺激下大幅高开后低走微涨0.01%。KDJ金叉J值向下，MACD金叉红柱小幅放大。从日线图来看，今天K线跌破布林线上轨，但仍在5日均线之上，经过连续几天大涨后，多头力量消耗过大，空头乘虚而入，但接连利好，又是超预期的实质利好，可能会吸引更多的资金涌入，多空谁输谁赢还不好说，因此目前可以先耐心持基观察。
2、债基近1周平均收益
债基债基近一周平均收益率曲线下拐。债基发出买入信号第9天。
红灯。
纯债基近1周平均收益为0.23%，进入高位区第三天，债基近1周平均收益进入高位区后不可持续，随时有下降风险。
3、中期票据指数
中期票据指数曲线继续平稳向上，信用债基、中短债基仍有票息保护。
红灯。
【债市行情信号解析】今天债市行情信号灯全部为红色，安全，继续持基待涨。
三、200万实盘操作：（仅分享，不构成投资建议）
1、司机今天准备买入一只中短债基。
中短债基是资产配置中的压舱石，该基以稳为主，稳中有进，持仓以中高等级信用债为主，同时灵活运用杠杆利差和久期利差来增厚收益。在控制组合久期方面，基金团队也表现得相当出色。
该基不仅信用风险低，安全性高，同时收益稳定、波动小、回撤小。近6月涨幅 2.11%，近1年涨幅4.24 %，收益远超同类中短债基甚至长债基，业绩表现十分亮眼。该基不但收益出众，防御做得也相当到位，7月初债市大幅回调的时候，该基仅是小幅回撤，而且很快就恢复了净值再创新高，目前行情已处高位，随时有回调的可能，应该提前做好防控，司机准备配置部分像该基这样的中短债基抵御风险。今天先建仓1000元，后市根据行情再分批买入。
2、手中债基继续持仓观望。行情尾盘如有变化再作决定。
四、部分持仓：
$中欧纯债债券(LOF)C(OTCFUND|166016)$，18.5%
$华夏鼎茂债券C(OTCFUND|004043)$，12.5%
$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$，10.5%
大成景轩中高等级债券C(009496)，10%
国融添益增强债券C(016619)，10%
中欧中债0-3年政金债指数C(020373)，5.5%
鹏华弘尚灵活配置混合C(003496), 4.5%
蜂巢丰瑞债券C(010085)，1.5%
天弘信益债券C(007741)，0.5%
东亚联丰亚洲债券及货币A人民币对冲累积（968021），7.5%
汇添富美元债债券(QDII)人民币C(004420)，1.5%
鹏华全球高收益债(QDII)(000290)，1%
$鹏华稳福中短债债券E(OTCFUND|015532)$
五、部分自选基金
$东海祥苏短债E(OTCFUND|015499)$
$长城短债C(OTCFUND|007195)$
$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$
六、债券基金加仓榜：（截止到11：30收盘）
七、债券基金减仓榜：
请点击蓝字查看 债市行情可能发生趋势改变的三个重要信号。
请点击蓝字查看 债券基金买入、卖出和转换交易规则
请点击蓝字查看 债券基金的仓位配置策略
以上仅为个人观点，不具任何指导意义，不做任何推荐。
未经允许不可转载，禁止抄袭改写。
#美股全线大跌 纳指创2年最大跌幅！##机构：沪指有望在2900点附近触底##重磅！国有四大行集体降息##资产配置计划##医药板块估值创新低 能抄底了吗？#
$东方添益债券(OTCFUND|400030)$
$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$
$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$
