#宝藏基测评#一、基金经理投研背景与投资理念基金经理投研背景
前海开源港股通股息率50强(OTCFUND∣004098)由王霞和王思岳两位基金经理共同管理。王霞拥有超过8年的基金投资经验，自2022年8月8日正式接手该基金以来，展现了较为稳健的管理能力。她不仅在港股市场有着深厚的积累，还同时管理着多只基金产品，总管理规模达到10.83亿元，平均年化回报率为5.37%。而王思岳，作为另一位经验丰富的基金经理，拥有9.4年的基金投资经历，于2022年10月27日正式加入该基金的管理团队，其任职期间回报率为5.57%，位居同类基金中的前列。$前海开源港股通股息率50强(OTCFUND|004098)$
（1）基金经理投资理念
该基金的投资理念聚焦于高股息率策略，即精选那些能够持续支付稳定且高股息的公司股票进行投资。这种策略的核心在于，高股息支付通常意味着公司财务状况稳健，有稳定的现金流，且管理层对股东回报有较高承诺。在当前市场波动较大的环境下，高股息策略能够为投资者提供相对稳定的收益来源，同时也有助于抵御市场风险。
（2）基金经理投资风格
从投资风格上看，前海开源港股通股息率50强展现出了较为稳健和谨慎的特点。基金经理在资产配置上，注重大类资产的合理配置，以最大限度降低投资组合的风险，并提升整体收益。同时，基金通过深入研究宏观经济、估值水平、政策取向等因素，精选出港股市场中的高股息率股票，构建投资组合。这种风格不仅体现了基金经理的专业能力，也满足了投资者对于稳健收益的需求。
二、业绩表现业绩表现概览
今年以来，A股市场持续震荡，但中证红利指数却逆市上涨9.88%，显示出红利策略的独特魅力。前海开源港股通股息率50强基金在这一背景下，业绩表现尤为突出。近一年来，该基金以优异的成绩位列同类基金第一，充分展现了其投资策略的有效性和基金经理的管理能力。
具体数据分析近一年业绩：+11.59%（截至最新数据），远超同类基金平均水平，显示出该基金在复杂市场环境下的卓越表现。成立以来业绩：自2017年5月8日成立以来，基金累计收益显著，为投资者创造了可观的价值。季度表现：近几个季度，该基金均保持了稳定的正收益，特别是在市场震荡期间，更是展现出了较强的抗跌能力。
三、行业配置与持仓情况
（1）行业配置
该基金在行业配置上较为均衡，主要投资于港股市场中具有稳定股息支付能力的行业龙头企业。这些企业广泛分布于能源、金融、地产、公用事业等多个行业，确保了投资组合的多样性和稳定性。同时，基金经理会根据市场变化灵活调整行业配置比例，以捕捉市场机会并降低风险。
（2）持仓情况
从持仓情况来看，该基金的重仓股主要包括粤海投资、华润电力、华能国际电力股份、龙源电力等港股市场中的优质企业。这些企业不仅具有较高的股息支付率，还具备良好的基本面和成长性，为基金的稳定收益提供了有力保障。
四、换手率与基金公司/基金经理自购情况换手率
该基金的换手率相对较低，表明基金经理在操作上较为谨慎，更倾向于买入并持有策略而非频繁交易。这种操作风格有助于降低交易成本并减少市场波动对基金净值的影响。
虽然具体自购情况未直接披露，但考虑到基金经理的丰富经验和基金公司的良好声誉，可以合理推测基金经理和基金公司对该基金持有较高的信心。此外，基金公司对于旗下基金的持续关注和投入，也为基金的稳健运营提供了有力支持。
五、机构持仓占比
该基金的机构持仓占比较低，这在一定程度上减少了基金净值受大资金进出的影响。同时，较低的机构持仓占比也意味着更多的投资机会和潜力空间可供普通投资者参与。然而，这也要求投资者在投资过程中保持理性判断，避免盲目跟风或追涨杀跌。
六、对红利基金的期望与投资策略对红利基金的期望
（1）对红利基金的期望
我期望红利基金能持续筛选并持有港股市场中具有稳定高股息率的企业，为投资者提供稳定且可持续的回报。在市场波动中，期望其展现出较强的抗风险能力，成为投资组合中的稳定器。
（2）我的投资策略
采取“定投+长期持有”的策略，定期定额投资以平摊成本，减少市场波动对投资的影响。同时，保持对基金业绩和市场环境的关注，但避免频繁交易，以充分利用红利基金的稳定性和成长性，实现财富的长期增值。
