本报告期内,在大盘先跌后涨、市场信心显著回升的背景下,基本面类因子表现较好,包括估值、成长、盈利质量、分析师预期等。2月份伴随着小盘股发生大幅调整,风格偏向小市值的量化策略发生严重踩踏,影响了量价类因子的整体表现。从历史规律上看,上半年基本面类因子表现比较稳定,利用此类因子紧跟公司业绩,有利于获得超额。
行业配置方面,目前组合整体采取均衡配置。风格上整体偏向于盈利质量较好、景气度较高的股票。
本基金在力求对创业板综指进行有效跟踪的基础上,通过量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制,力争实现超越目标指数的投资收益,谋求基金资产的长期增值。本基金坚持通过多策略并行的方式,根据公司基本面在业绩和估值匹配的公司中寻找投资机会,同时积极运用深度学习量价模型在低关注股票中挖掘机会,力争在风险可控的基础上跑赢基准。