#提前退休，努力攒钱还是佛系节流？#个人养老金制度正式落地一周年之际，各家养老基金产品可谓是各显神通。个人养老金产品可以分为保障型和投资型两类，储蓄存款、理财产品、商业养老保险等更突出风险保障功能，公募基金产品或将占据个人养老金产品中的主要部分。个人养老金账户开户数增长较快，缴费金额仍有较大发展空间，而缴费金额到实际投资金额也有提升空间。
比起努力攒钱，还是应该想办法去赚钱，规划好自己的未来才能住在海边，吹着海风、看着海景，感受着未来的美好！
为什么购买养老基金？
个人投资者缺乏足够精力和专业储备应对市场的机遇与风险，权益、固定收益等资产配置往往存在与自身期望收益。近年来，基本养老保险基金平均投资收益率为6.89%，全国社保基金平均投资收益率为8.51%。
居民要参加个人养老金至少需开立两个账户，即个人养老金账户和个人养老金资金账户：商业银行是唯一可以同时开立两个账户的渠道，居民可以在商业银行一次性完成个人养老金账户和个人养老金资金账户的开立，随后即可参与个人养老金的缴存与投资，流程简单便捷。
由于每个国家的经济水平、国民年龄结构、金融体系、养老金体系发展程度有所不同，导致各国间“三大支柱”的结构和特点的差异性也比较大。个人养老金制度试行一年以来，呈现出开立个人养老金账户人数稳步增长，但在参保人群的渗透率不高的发展特征；实际总缴费金额增长，但实际缴费人数占比有限、户均缴费水平远低于政策规定的每人每年12000 元的上限，有待进一步发展。
对于基本养老保险体系来说，我国存在的问题一方面是如前所述的“缴纳养老金的人变少了，领取养老金的人变多了”，另外一方面是在退休人口>新增就业人口的前提下，我国的经济发展水平尚不能补足缺失的那一部分劳动力，也就是所谓的“未富先老”。骑牛看熊认为当前个人养老金产品供给与居民养老储蓄需求匹配度较高、但养老金产品领取方式较为单一，未来应坚持立足于中期稳健收益的产品设计理念、丰富产品领取方式，满足不同客群需求。
未来随着缴费上限和税前扣除限额的不断放开，个人养老金账户缴费总资产将不断增长。根据美国IRA 经验，个人养老金有望持续带来增量资金入市，在利率中枢下行、权益资产配置性价比凸显的背景下，未来基金和直投占比有望不断提升。
随着平均寿命的不断提升，据OECD预测，中国将于2035年步入超老龄社会，2045年中国65岁以上人口占比将达到25%。根据联合国预测，2030年前后我国老年人口抚养比将达到25%左右，到2050-2055年前后开始超过发达国家水平，并持续长期高于世界平均水平，社会养老负担不断加重。
近年来A 股融资、限售股解禁规模较大，新入市资金缺乏，养老基金存量规模大，对股市长期资金面的改善较大。养老基金进入股市,能够在一定程度上改变我国股市散户主导的局面,增加市场中机构投资者的力量。再加上养老基金的投资将注重安全性,所以它将以审慎机构投资者的形象出现在股市中,从而一定程度上降低市场内的炒作风气,提升价值投资的氛围，这将利好我国资本市场的长期发展。
养老基金仍以固定收益类产品为主，投资股票比率有望逐步放开。参照保险资金投资股票上限比率逐步提升的历史经验来看，骑牛看熊认为未来养老基金投资股票的比率也有望逐步放开，将广泛投资于境内的银行存款、债券、股票、股指期货、国债期货等金融产品,并可通过适当方式参与国家重大工程以及国有重点企业改制。这相比过去只能存银行或买国债的有限选择,投资范围显著扩大，以及投资运营的专业化操作，将有效提升养老基金的投资收益率。
骑牛看熊还特意测试了一下：
系统建议我每个月存1000元，也许这样做我就可以在老的时候:“海边买房，美女相伴”!
其实骑牛看熊还是比较偏好养老目标日期的产品，比如华安养老目标2030三年持有混合发起式（FOF）A（006575）基金。因为是养老产品，所以就是中长线投资，没有至少15年以上的规划，是很难有一个比较好的效果，特别是一个年轻人更要考虑自己30年后的事情，只有这样才能未雨绸缪。
公募养老目标基金是当前个人养老金投资的重要手段，养老账户的长封闭性可能改变了投资者的风险偏好。从Y 份额来看，基金公司的集中度较高。投资收益方面，个人养老金产品的第一年表现并不能让投资者满意，根据这个情况，选择3年期的养老基金产品，反而更加容易让自己满意，毕竟投资未来是为了赚钱获取更好的收益，过上更好的生活。
从四分位排名来看，整体表现还是不错的，华安养老目标2030三年持有混合发起式（FOF）A（006575）在“近1周”、“近6月”、“近1年”等等表现都是“良好”，业绩排名位居同类型基金产品的前列。
对于个人投资者而言，如何选FOF基金又成为新的矛盾点。投资者往往喜欢在FOF基金里继续根据前期业绩追涨杀跌，可能会违背了个人养老投资的初衷，选择3年期的养老产品，可以在一定程度上降低投资者自发的追涨杀跌所带来的损失。
Y 份额天然“逆市场”的销售特征影响了业务发展，需要业界的共同探索。从个人投资者的视角出发，购买Y 份额是一个天然的“逆市场”行为。当前阶段，我国养老体系面临着养老需求加大、养老金总量偏低、养老体系发展不均衡等问题，个人养老金制度肩负着完善多支柱养老体系建设、促进社保事业可持续发展的重要使命。
如果投资者还找不到如何选择指数型基金产品，还想着如何“抄作业”。对于指数型基金产品，可以考虑$华安养老目标2030三年持有混合发$ ，这也是目前上市的同类基金中表现较好的。基金公司的实力是大家有目共睹的，优秀的基金经理保驾护航，再加上产品本身的优势明显，可谓是一举两得的投资标的，也是大家可以在之后行情中进行资产配置的品种，相信年底大家一定能满载而归！
与此同时，2024年是公认的“降息年”，美联储加息进入到尾声，随着降息号角的吹起，企业分红将会增多，这也有望迎来新一轮的上涨契机，可以关注该基金在之后的趋势性拉升行情，现在正是配置最佳时机！
