公告日期：2024-01-19

鹏华 0-5 年利率债债券型发起式证券投资
基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 19 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 01 月 18 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鹏华 0-5 年利率发起式债券

基金主代码 008040

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 12 月 20 日

报告期末基金份额总额 6,670,656,870.38 份

投资目标 在严格控制投资风险的前提下，通过实施投资管理，力
争获取超越业绩比较基准的投资收益。

投资策略 本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、
收益率曲线变化趋势等因素，并结合各种固定收益类资
产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险
特征，在符合本基金相关投资比例规定的前提下，决定
组合的久期水平、期限结构和类属配置，并在此基础上
实施债券投资组合管理，以获取较高的投资收益。 本
基金以剩余期限在 0-5 年（包含 5 年）的利率债债券为
主要投资标的。本基金债券投资将采取久期策略、收益
率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略等投
资策略。 1、久期策略 久期管理是债券投资的重要考
量因素，本基金将采用以“目标久期”为中心、自上而
下的组合久期管理策略。如果预期利率下降，本基金将
增加组合的久期，直至接近目标久期上限，以较多地获
得债券价格上升带来的收益；反之，如果预期利率上升，
本基金将缩短组合的久期，直至目标久期下限，以减小
债券价格下降带来的风险 。 2、收益率曲线策略 收

益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依
……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。