今天同花顺指数的芯片概念冲高回落，昨日火热的半导体板块今天也进入分化局面。看宏观事件，是某国大选，影响市场波动率明显上升，我们看到，A股的资金并未十分保守，尤其是科技板块，向上的动能依然很强。
其实，从9月底开始的上涨行情，始终有一条主线贯穿，那就是科技创新。你们可以看到半导体板块从9月底到现在，一直处于震荡走高的趋势当中。
举例来说，芯片概念的龙头上海贝岭在21天涨幅已经超过150%，堪称芯片赛道的中线大牛。
据公开资料显示，上海贝岭股份有限公司是集成电路设计企业，提供模拟和数模混合集成电路及系统解决方案。公司专注于集成电路芯片设计和产品应用开发，主要目标市场为电表、手机、液晶电视及平板显示、机顶盒等各类工业及消费电子产品。
上海贝岭的走强，与市场预期该公司业绩好转有较大的关系，10月31日，上海贝岭发布2024年三季报，公司实现营业总收入18.70亿元，同比增长30.72%，归母净利润2.39亿，同比扭亏为盈。
具体来看，上海贝岭2024年前三季度实现总营收18.70亿元，同比增长30.72%。成本端营业成本13.36亿元，同比增长34.05%，费用等成本3.85亿元，同比增长13.80%。营业总收入扣除营业成本和各项费用后，归母净利润2.39亿元，扭亏为盈。
另外，随着9月底一系列积极政策的推动，机构增量资金入市，带动了整体股市行情走高。
上海贝岭只是芯片板块当中的其中一个代表，它代表了机构对于芯片和大科技板块的基本面乐观的预期。
科技板块的走强，表面看是流动性宽松、经济向好的预期，叠加对于Q3业绩向好的预期，利好科技板块，但底层逻辑却非常简单，那就是一直强调的，科技板块有广阔的增长空间，尤其是在中国转型高质量发展的当下，科技创新正在担当着越来越大的责任。
可以说，科技创新的成与败，将直接决定高质量发展能否实现。
从战略的角度上看，科技创新的重要性毋庸置疑。也正因如此，科技板块将获得更广阔的发展空间，也将源源不断地获得政策上、技术上、资本上的支持，在牛市中尤甚。
回到市场，大家都看到本轮上涨中，几个主打科技创新的“板”，不管是创业板、科创板，还是北证，涨幅都相当高，一直是市场交投的重点。
从交易层面看，科技创新概念因为有未来的高增预期，所以市场愿意给予它们高估值，用“现在”去买“未来”，这也是科技创新概念区别于传统价值概念的重点。
一般情况下，传统的价值股虽然业绩稳定，但未来增长空间相对小，所以市场往往是看到他们交出业绩的时候，才会追捧。但科技创新却不一样，所以经常看到一些亏损的科技公司，股价却可以涨得很高，这就是科技创新概念的魅力所在。
不过，无论什么时候，平衡好收益和风险，都是必要的。即使气势如虹的科技板块，同样如此。今天大科技迎来强分歧。这种短线高潮之后，分化走弱是必然的趋势。
叨叨认为，半导体板块的国产替代的中长线逻辑依然存在，本轮调整，更多是短线情绪面的影响，投资者应该理性看待，关注中长期的投资机会，短线的回调或提供了更具性价比的中线布局点。
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