上周五，宁德时代盘中跌8.40%。消息面上看，漂亮国议员敦促将国轩高科和宁德时代列入实体清单。尽管收盘宁德时代收跌5.66%，这周开始延续了下跌的态势。

昨天，由于茅台酒价格持续下跌，导致茅台盘中跌3.22%。今天略微翻红反弹。

这两家企业，不仅是A股市值靠前的企业，也是公募机构等重仓的企业。万得数据显示，贵州茅台、宁德时代继续位居一季度公募基金第一、第二大重仓股，持有基金数分别为850只、800只。

脆弱的市场，任何风吹草动，都会风声鹤唳。

这两只股票也不仅仅是最近跌得惨，这两年都是震荡的。

找到了两只指数：

中证白酒指数，今年-8.17%，近三年-16.12%。贵州茅台是这个指数的第3大重仓，约占15.26%。

该指数近10年历史百分位为15.48%，处于低估状态。

中证电池主题指数，今年-11.27%，近三年-18.14%。宁德时代是这个指数的第一大重仓股，约占12.67%。

该指数近10年历史百分位为6.14%，处于低估状态。

以茅台代表的消费板块、以宁德时代代表的新能源板块，这两个前几年炙手可热的板块，至少经历了三年左右的调整时间。

曾经的辉煌与荣耀，到现在也只剩个跌跌不休的。

到今天，茅台市值是1.97万亿、宁德时代是0.82万亿，依旧是A股的巨无霸。

根据韭圈儿的数据：

前海开源MSCI中国A股消费A，持有茅台占比最多为29.80%；持有茅台市值最多的基金是华夏上证50ETF，持有179.15亿。

华安创业板50ETF，持有宁德时代占比最多，为23.4%；持有宁德时代市值最多的基金是易方达创业板ETF，持有99.72亿。

看看美股，昨晚美股又新高了。苹果暴涨7%，创了单日最大涨幅。大象起舞，一夜涨了大概1.56万人民币，总市值3.18万亿美元。

美股另外一只科技股，英伟达今年以来涨幅超过144.22%，更是让不少QDII基金大涨。

我们看今年以来涨幅靠前的几只QDII，无疑都是重仓了英伟达等科技股票。

中美两个市场对比，中美两个市场的龙头对比。发现，投资海外的基金，赢麻了。

现在，我们面临一个抉择：追涨美股，还是抄底中国。这是一个很值得思考的问题。

A股市场依旧是热点炒作的场所，几年前的消费、医药，之后的新能源，现在的红利、“中特估”。这两天又出现了“科特估”，无非是旧瓶装新酒。

今年资金追逐的是“红利”“高股息”。

今天油煤电——中国海洋石油、中国神华、长江电力，盘中创下历史新高。这可能是当下阶段最受欢迎的板块。

从今年指数涨跌幅度看，消费里的家电板块，默默跑到前列。一是家电板块分红也不差，二是一些企业海外业务做得好，也要业绩支撑。

总体看，今年是大宗牛（包括黄金白银、有色金属、煤炭石油等能源）叠加高股息板块。市场小热点频繁，但不持久。最近市场成交额不多，市场冷冷清清。

这个时候，只能无奈的说句：静待时变。