随着上周A股上市公司2024年三季报披露基本收官，各大机构的最新投资布局也纷纷浮出水面。作为资本市场的压舱石般的存在，以证金公司、中央汇金、社保基金为代表的“国家队”资金一直备受关注。2024年三季度，国家队有哪些新的投资动向呢？
整体概览：持股市值环比增加，仓位小幅回落
从持股规模看，根据上市公司前十大流通股口径，截至2024Q3，国家队重仓持股规模约为3.97万亿元，相较2024Q2环比增加3612亿元，其中中央汇金持股市值占比最高，也是三季度国家队持股市值环比增量的主要贡献方；从仓位看，国家队持股市值占流通A股市值比为5.20%，较2024Q2的5.47%小幅回落，这意味着国家队持股市值环比增加主要由9月下旬以来的股市大幅上涨所贡献。不过，结合最新披露的公募基金三季报来看，中央汇金在三季度继续增持以沪深300ETF为代表的多只宽基ETF产品，基于穿透视角看，国家队的权益仓位或并非简单的回落。
行业配置：重仓金融，24Q3加仓银行、地产
作为资本市场的压舱石，国家队资金偏爱大盘蓝筹，继续重仓金融板块。根据上市公司前十大流通股口径，从行业配置而言，2024Q3末银行、非银金融合计占比超80%；从市值分布而言，2024Q3国家队持仓聚焦于千亿以上的大市值个股（主要是银行），2000亿以上个股持股市值占比超80%。从操作动向看，以配置系数衡量，24Q3国家队资金加仓银行、房地产、煤炭、食品饮料、石油石化等行业，减仓非银行金融、通信、汽车、美容护理、轻工制造等板块。
个股偏好：绩优股、低估值、高股息资产受青睐
国家队此前在A股低迷期持续增持，一方面是出于呵护市场的考虑，另一方面，考虑到投资的安全性和性价比，更倾向于投资业绩有支撑、估值较低、股息率较高的优质资产。截至2024Q3末，国家队持仓中超九成公司实现盈利，超半数公司盈利同比实现正增，以整体法计算的2024Q3盈利同比增速达3.7%，均好于全A表现。此外，根据国家队持股市值划分区间，持股市值越大的区间个股市净率均值越低，股息率均值越高。
$富国恒生港股通高股息低波动ETF发起式联接C(OTCFUND|019261)$
$富国中证银行指数(LOF)C(OTCFUND|013330)$
$富国中证消费50ETF联接C(OTCFUND|008976)$
$富国中证消费电子主题ETF发起式联接C(OTCFUND|015877)$
$富国中证芯片产业ETF发起式联接C(OTCFUND|014777)$
#中国资产爆发！离岸人民币涨超500点##牛市旗手活跃 如何把握当下机会？##高盛：A股未来一年潜在回报率20%#
投资有风险,基金投资需谨慎。
在投资前请投资者认真阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件。基金净值可能低于初始面值，有可能出现亏损.基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证一定盈利， 也不保证最低收益.过往业绩及其净值高低并不预示未来业绩表现。其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
以上信息仅供参考，如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。
