大A一日晴一日雨呀。整体来说，目前市场比较大的问题仍在于热点间的延续性相对比较差，资金追高的意愿始终比较低，所以应对上还是要保持耐心！明天周六还要继续“搬砖”，劳动才能致富嘛！各位宝儿粉，辛苦啦！

上证综指探底回升微涨

收工啦！今天三大指数震荡整理，上证综指勉强翻红，深证成指、创业板指走低。又是不一样的烟火色呀。个股涨跌比为1366:3875，红方占比26%。

5月10日大盘指数走势

（数据来源：Wind，2024.05.10）

本周五个交易日，上证综指涨1.60%、深证成指涨1.50%、创业板指涨1.06%。涨幅在你预期之中吗？（数据来源：Wind，2024.05.10）

资金面来看，今天两市合计成交9125.32亿元。（数据来源：Wind，2024.05.10）

北向资金全天净卖出63.04亿元，本周累计净流入48.42亿元。直观看图：

（数据来源：Wind，2024.05.10）

今天南北风向不一致，宝儿姐码字这会儿，南向资金净买入超过56亿港币。港股主要指数昂首阔步，大幅上涨。（数据来源：Wind，2024.05.10）

一则关于“减免内地个人投资者通过港股通投资中国香港上市公司的股息红利税”的消息在网上广泛流传，市场对这则消息预期颇高呀。咱们静待花开！

两融方面，今日两融余额较前一交易日增加13.36亿元。（数据来源：Wind，2024.05.10）

地产板块领涨

盘面上，地产板块盘中拉升，保险、银行扛旗冲锋大旗，合成生物概念反复活跃，人造肉方向涨幅居前，电力板块震荡走强。

下跌方面，脑机接口概念、ST板块、细胞免疫治疗等板块跌幅居前，昨天大涨的锂电低位震荡。另外，晶圆制造龙头中芯国际一季报披露，Q1净利润下降68%，业绩不及市场预期，带崩芯片板块。不过，市场主流观点认为，半导体周期见底趋势明显。受益于半导体周期复苏＋AI等应用催化趋势，看好半导体行业二季度实现高增速。你怎么看？

热点转得太快，就像龙卷风。各位宝儿粉，不要盲目追高，鸡蛋也不要放在同一个篮子里面，均衡一些才是硬道理呀。

来看热点板块：

一、地产板块强势领涨。

接二连三的利好不断出炉，地产股这波真是赢麻了！

9号，杭州、西安两大核心二线城市相继全面解除住房限购。目前全国仅剩7地还有住房限购！今天上午，人口大省河南省会郑州市，再度对楼市利好政策加码，开始试行“卖旧买新，依旧换新”模式，进一步激活存量住房市场。

短期在政策持续提振之下，带来超跌反弹行情预计能有所延续。而后续楼市销售数据改善以及房企逐步化债完成，修复基本面及业绩，将能带动板块个股更持续的修复行情。前路漫漫亦灿灿啊！

基金传送门：$华宝价值发现混合A(OTCFUND|005445)$$华宝价值发现混合C(OTCFUND|015614)$

二、人造肉板块大涨。

合成生物概念延伸到人造肉板块。在此，简单科普一下，目前合成生物学的应用领域主要有四个——医药，化学品、生物材料、生物能源等领域，农业，食品。

蛋白质的营养价值不言而喻，但日常膳食中蛋白质含量的不足和市场上典型蛋白质类产品的缺乏，催生蛋白质分离提纯技术的成熟，所以从本质上来说，可以视为合成生物方向的下游应用之一。

随着我国植物蛋白应用市场的日益扩大，尤其是在肉类制品加工中的应用大幅增长，对于大豆蛋白投资热度有望延续。

另外，2024中关村论坛年会上提出，未来为满足粮食安全需求，人造肉、人造奶、人造油脂等通过车间制造的未来食品，将可以解决全球耕地、化肥和粮食安全的问题。

三、电力板块持续走高。

相关部门预计，今年度夏期间，全国用电负荷还将快速增长，最高负荷同比增长超过1亿千瓦，电力保供面临着一定压力。

以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：

（数据来源：Wind，2024.05.10）

美股三大指数全线上涨

就业数据不佳触发美联储降息预期，隔夜美股三大指数全线收涨。道指录得七连涨！具体表现如下：

（数据来源：Wind，2024.05.10）

COMEX黄金期货涨1.33%，报2353.1美元/盎司。（数据来源：Wind，2024.05.10）

国际油价全线上涨，美油6月合约涨0.73%，报79.57美元/桶；布油7月合约涨0.71%，报84.17美元/桶。（数据来源：Wind，2024.05.10）

投资策略

月度观点：

（1）中国股票的业绩和估值相对于其他新兴市场都有优势，地产预期企稳的情况下对大势不悲观。

（2）TMT一季报利空落地较多，AI主线继续有新进展，5月季节性规律也偏向成长，增加TMT权重。

（3）经济基本面弱企稳，同时消费中业绩较强的板块超额收益较多（家电等），消费权重适度降低。

（4）美国基本面胀远大于滞，美联储的态度和通胀数据仍有超预期可能，美元、美债可能继续上行，预计周期行业波动加剧。

（5）车的内需改善、外需景气，带动锂电，维持新能源超配。

（6）金融地产中银行业绩波动降低了高股息配置逻辑，但非银性价比提高。

周度观察：

（1）假期利好偏多，美联储缩表放缓且降息预期升温、政治局会议等带动内外政策环境改善，人民币和港股大涨，叠加一季报落地，短期市场风险偏好预计继续偏高。

（2）结构上看风格切换至成长股，一方面围绕AI做产业趋势，另一方面电子、医药一季报呈现底部困境反转特征，同时超预期比例较高（披露财报后跳空上涨），且基金一季报减仓较多，值得重视。

（3）顺周期地产链前期在小作文中抢跑，且实际政策落地情况尚需明确（目前是“统筹研究”），而五一消费受困于天气数据较差，整体空间预期不大。

（4）港股在节前已经在情绪偏拥挤状态，大涨后继续上行空间有限，指数已经回到去年3-11月的中枢，而国内外基本面并未发生本质变化（国内弱复苏，美债4.5），同时权重股估值也修复到位，预期收益不高，建议观望。

（5）红利和资源等前期涨幅较高的品种预计震荡，但高铁等涨价在强化了国央企远期的逻辑。

适时关注：

（1）中长期配置：AI（应用、光模块、服务器、边缘硬件）；油、有色

（2）困境反转：电子、医药

（3）中等增速、中等股息或现金流在改善的品种：家电、食品饮料、工程机械、商用车、面板等。

本周宝儿姐精选基金如下：

【掘金TMT板块】华宝万物互联（A：001534；C：016463）、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）

【互联网券商+移动支付】华宝金融科技ETF联接（A：013477；C：013478）

【一键打包电子龙头】华宝电子ETF联接（A：012550；C：012551）

【挖掘资源板块牛企】华宝资源优选（A：240022；C：011068）

【一键打包有色金属牛股】华宝有色金属ETF联接（A：017140；C：017141）

【一键打包食品饮料龙头】华宝食品饮料ETF联接（A：012548；C：012549）

【中特估投资机遇】华宝红利基金（A：501029；C：005125）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）

【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）、华宝医药生物（A：240020；C：019029）

【一键打包券商龙头】华宝券商ETF联接（A：006098；C：007531）

【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（A：001088；C：019108）

注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、金融科技ETF联接、国策导向、红利基金、银行ETF联接、券商ETF联接、医药生物、电子ETF联接、资源优选、有色金属ETF联接、价值发现风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，基金管理人判定的华宝医疗ETF联接、海外新能源汽车风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

今天就到这里啦，我们下周再见啦~

我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）

#全面取消限购 地产板块真的要见底了？#