两年前（2022年11月25日），证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》，同日，个人养老金制度正式启动实施，北京、上海、广州、西安、成都等36个城市和地区成为“先行者”。

个人养老金制度从落地到启动实施，至今已有两年。数据显示，截至2024年6月30日，超过6000万人参加个人养老金。截至2024年9月底，个人养老金基金产品数量已扩容至199只，合计规模突破70亿元。（上述资料来源：人社部、中基协、证监会、证券日报）

两年过去了，第一批存钱的人怎么样了？亏还是赚？个人养老金到底值不值得存呢？我们今天来聊聊这个话题。

01 有必要缴纳个人养老金吗？

对于个人而言，退休是新生活的起点。数据显示，2023年中国人口平均预期寿命为78.6岁，而2000年我国人口平均预期寿命为71.4岁。也就是说，20年前，60岁退休的人可能要面临10多年的养老生活，而现在60岁退休的人则可能拥有20—30年的养老生活。（资料来源：国家卫生健康委员会，《2023年我国卫生健康事业发展统计公报》，2024.8；国家统计局，《消息：我国人口平均预期寿命十年提高2.85岁》,2002.6）

可以预见到，当我们从工作关系断开以后，保守估计还会有超过20年的退休生活。按照国际劳工组织发布的《社会保障最低标准公约》，55%是养老金替代率的警戒线，若养老金替代率低于这个数据，那么退休者的生活水平将一定程度下降。我国目前的养老金替代率远低于国际警戒线55%。（资料来源：国际劳工组织、南方周末，2023.11.29）

国家统计局最新数据显示，2023年，全国城镇非私营单位和私营单位就业人员年平均工资分别为120698元和68340元。取平均值得出2023年整体就业人员月平均工资为7877元。对应的人均每月养老金约4332元。（数据来源：国家统计局，2024.5.17，整体就业人员月平均工资计算公式为 （私营单位年平均工资+非私营单位年平均工资）/(2*12)，计算数据仅供参考）

近两年，不少养老话题登上热搜，“36岁女子存300万后提前退休”“90后想体面养老要存多少钱”等热搜话题想必大家都不陌生。但在当前存款利率逐步下降的趋势下，存钱养老或许已不是最优选。

具体来看，假设100万存定期一年，按存本取息0.8%的年利率计算，每年利息为8000元，每月667元。若要达到国际劳工组织规定的养老及格线，起码得存够650万元，这个金额对于普通家庭来说，还是有一定难度的。（数据来源：存本取息0.8%的利率参考当前中农工建四大行存款利率数据，时间截至2024.10.18，计算数据仅供参考，不作为投资建议）

总的来说，未来退休要花的钱，可能比我们想象的要多。但可以确定的是：个人养老金能让我们在退休后多一份收入，缴纳个人养老金还是相对有必要的。

02 个人养老金值得投吗？

去年和今年年初的时候，不少人吐槽个人养老金收益是亏的。那个人养老金值得投吗？

先说结论，绝大部分人是赚钱的，买个人养老金亏钱的，是少数，甚至是极少数，但如果算上退税优惠，亏的钱其实可能也就补回来了。

尽管个人养老金Y份额推出后，彼时市场行情有一轮震荡低迷，但近期市场逐步回暖，投资者体验也在不断提升。Wind数据显示，全市场共有199只个人养老金基金，今年三季度末管理规模为73.44亿元。199只Y份额中，截至11月22日，有近93%的Y份额净值收益为正。（数据来源：Wind，时代周报，2024.11.22，过往数据不代表未来）  

当前市场无论从政策端还是资金面，长期向好的趋势仍较为清晰，资本市场下一步改革方向也较为明确。因此在长期向好的趋势下，养老金Y份额的未来表现值得期待。

另外，参与个人养老金还有税费优惠，个人养老金采用“EET”缴税模式，即缴费和累积阶段免税，仅领取阶段征税

资料来源：深圳养老金专业委员会

在一定条件下，1.2万的个人养老金最高可以免税5400元，相当于接近5折买入个人养老金！工资纳税比例在3%以上的南粉们，参与个人养老金投资很划算，具体额度可以参考下表。 

注：假设每年按照12000元上限缴纳个人养老金，本列表中的省税不考虑投资收益，仅考虑税收递延效果，未考虑领取时的3%税收因素以及实际应纳税所得额  处于两个边际税率级数之间的情况，请以实际情况为准。以上测算仅供参考，不作为投资建议。

眼下，距离2024年的个人养老金缴纳仅剩不到1个月的时间啦，符合税优政策，还没有参与的朋友，可别错过！当然年度1.2万元的税优额度，是不可以累计的。如果您没有在12月底前完成个人养老金账户的缴存，2024年额度就会自动清零啦。

目前南方旗下有10只养老目标基金Y份额可供选择，主打一个全方位和多样化，感兴趣的朋友可以关注起来， 详情见下方海报。

最后，养老投资，贵在行动，贵在坚持。个人养老金账户存入的钱，属于投资者自己，不会并入国家统筹账户。我们在个人养老金账户存入的每一笔钱，都是为退休后的幸福晚年添砖加瓦，是实打实地、属于自己的养老金。只要根据自己的预期退休年龄、风险承受能力，来选择对应的基金，周定投、月定投或者是一次性投资，都是不错的选择。  

好啦，今天的说理财就到这里，我们下期见。

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$南方养老目标2030三年持有混合发起(FOF)Y(OTCFUND|017375)$

$南方富元稳健养老目标一年持有混合(FOF)Y(OTCFUND|017236)$

$南方养老2035三年持有混合(FOF)Y(OTCFUND|017376)$

$南方养老2040三年持有混合发起(FOF)Y(OTCFUND|017377)$

$南方养老2045三年持有混合(FOF)Y(OTCFUND|017242)$

$南方养老目标2055五年持有混合发起(FOF)Y(OTCFUND|020756)$

$南方养老目标2060五年持有混合发起(FOF)Y(OTCFUND|020757)$

$南方富誉稳健养老一年持有混合(FOF)Y(OTCFUND|017374)$

$南方富瑞稳健养老目标一年持有混合(FOF)Y(OTCFUND|017358)$

$南方富祥稳健养老目标一年持有混合(FOF)Y(OTCFUND|017364)

#中国资产猛涨A股却高开低走，如何解读？#

#政治局会议：实施更加积极有为的宏观政策 #

风险提示：基金产品名称中含有“养老”字样并不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，养老基金不保本，可能发生亏损。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证旗下基金一定盈利，也不保证最低收益。过往业绩不预示未来，基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。南方富元稳健养老目标一年持有混合(FOF)Y、南方富誉稳健养老目标一年持有混合(FOF)Y、南方富祥稳健养老目标一年持有混合(FOF)Y、南方富瑞稳健养老目标一年持有混合(FOF)Y份额逐笔需至少持有满一年，南方养老目标日期2030三年持有混合发起(FOF)Y、南方养老目标日期2035三年持有混合(FOF)Y、南方养老目标日期2040三年持有混合发起(FOF)Y、南方养老目标日期2045三年持有混合发起(FOF)Y份额逐笔需至少持有满三年，南方养老目标2055五年持有混合发起(FOF)Y、南方养老目标2060五年持有混合发起(FOF)Y逐笔需至少持有满五年，持有期限内将面临因不能赎回基金份额而出现的流动性约束,详见基金合同约定。本产品由南方基金发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。请根据风险承受能力,选择适配产品,详阅法律文件。基金有风险，投资需谨慎。文中观点仅供参考，不构成投资建议，基金有风险，投资须谨慎，请根据风险承受能力选择适配产品。本资讯所载内容和意见仅作为客户服务信息，并非为投资者提供对市场走势、个股和基金进行投资决策的参考。我司对这些信息的完整性和准确性不作任何保证，也不保证有关观点或分析判断不发生变化或更新，不代表我司的正式观点。定投不等于储蓄，不保证收益，过往业绩不代表未来。投资者在做出投资决策前应仔细阅读基金合同、招募说明书以及本公司在中国证监会指定信息披露媒介上发布的正式公告和有关信息。任何在本文中出现的信息（包括但不仅限于评论、预测、图表、指标、理论等）仅作参考，不应作为投资者投资决策与基金交易的依据。投资者应当在基金销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回，但基金并不是销售机构的存款或负债，也没有经销售机构担保或者背书，销售机构并不能保证其收益或本金安全。以上内容仅为个人观点，不代表所在机构正式观点及立场，观点内容未来可能发生变化或更新，我们力求但不保证内容的准确性及完整性。

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