#我的慢牛配置思路#

鑫元国证2000指数增强C(OTCFUND|018580)

1、当下的市场动态里，资金偏好下，短线适合小盘

国证2000成分股为主小盘股风格轮动、高弹性、高潜力、高成长等优势值得关注。

、国证2000主要构成

1）国证2000主要成份股均为中小盘成长股，成长属性能力强。

A股市场上市公司数量接近5000家，中证1000指数覆盖的市值范围从17%增加到39%，已无法继续很好地表征小盘股，国证2000指数覆盖的市值范围约为全市场20%到64%水平。从编制规则来看，国证2000指数剔除了ST股票、刚上市的新股、一年内有重大违规问题的公司股票，以及日均成交额后10%的股票。

国证2000指数覆盖的行业十分均衡，单个行业的占比最高不会超过10%，且前五大行业的总体占比仅在40%左右，其中工业、信息技术、原材料、医药卫生、可选消费等行业占比相对较高。国证2000指数的表现不会受到个别行业走势的显著影响，其对小盘风格的表征更加纯粹。非常非常的分散，十大权重加起来2.2%的占比。

2）专精特新聚集地。

国证2000指数具有较高的稀缺性，A股市场上此类产品是比较稀缺的。国证2000指数为网罗了专精特新‘小巨人’的指数。工信部公布的约400家专精特新上市企业名单中，有超过一半公司是国证2000指数成分股。2023年年底，科创板股票也将纳入国证2000指数成分股的选股池。未来越来越多的专精特新股票会被纳入国证2000成分股。国证2000指数代表着新兴产业、制造业投资，十分符合时代发展的趋势。

3）国证2000指数对于市场的契合度

A股的风格在某几年会有不同的变化的，比如16-17是上证50风格，19--21又是中小盘风格，13--15也是中小盘风格，06--08年是大盘风格，所以诚实的说，在A股参与指数还是要看市场风格的。从国证2000指数的走势看，完美的契合。

最近这段时间爆发就是中小盘成长风格，选择国证2000或许更好点，当下时点，在各种风险被市场充分交易、定价之后，未来市场将是一个贝塔向上的趋势。结合市场宏观环境分析，当下处于非常有利于小盘股强势的阶段。

近一年沪深300的日均成交金额是小于国证2000的成交额的，说明市场中其实有非常多的资金在小盘股中。

在宏观流动性充裕，政策频繁催化热点的情况下，小盘股也更容易受到资金追捧，从而呈现不错的业绩表现和向上的弹性。

4）业绩更优秀

从历史收益来看，国证2000指数的收益率明显高于其他主要宽基指数

2012年11月29日至2015年6月12日，国证2000指数涨幅达470.18%，明显高于中证500、中证800、中证全指以及沪深300指数；

2015年6月12日至2018年10月18日，国证2000指数回撤幅度为66.75%，与中证500和中证全指的回撤程度相差不大。

2018年10月18日至2022年1月4日，涨幅高达101.15%，与其他指数相比，超额收益较高；

稀缺就是最好的，一般都有好的结果。

超额收益的背后

a、基金在保持相对国证2000指数较小跟踪误差的情况下，控制行业权重偏离度、个股集中度，通过量化多因子选股的方式选取一篮子股票组合。

b、在组合的行业和风格上相对于国证2000指数保持了均衡的配置，在量化选股方面精选行业内质优个股，持股较为分散。

c、采用量化风险模型来合理控制组合风险，保证较小的跟踪误差，投资目标是获取在既定跟踪误差下的超额收益最大化。

$鑫元国证2000指数增强C(OTCFUND|018580)$　机会多多。