大家好，今天和大家讨论一下科技板块。我觉得科技板块在现在以及今后都会是投资的主线。看看科技板块有时候会因为短期内的估值释放而回调，但是我长期看好这个弹性十足、充满活力的板块，我的观点在于：

一、科技创新的重要性。当前全球正处于新一轮科技革命和产业变革之中，科技创新是推动经济社会发展的核心动力。 我国在科技创新方面取得了显著成就，全球创新指数排名提升，科技创新集群数量跃居世界第一，显示了我国科技创新的强劲势头。

二、科技成长板块的潜力。在AI浪潮下，科技成长板块尤其是半导体和电子元件行业有望迎来拐点，充分受益于AI的发展。 随着人工智能需求的爆发，半导体行业明显复苏，全球销售额增长，我国半导体行业增速超过全球平均水平。

三、政策和资金面的支持。我国政策对科技创新的重视程度极高，科技创新引领现代化产业体系建设被置于首位。 同时，政策端对稳增长持续加码，央行降准降息，保持相对宽松的流动性，为科技成长板块提供了资金支持。

四、国产替代逻辑。目前来看，我国经过多年的发展已经在科技板块中很多细分赛道，比如IC设计、封测等领域已经实现了巨大突破，而在更加高端（比如国产芯片研发）的技术方面也已经实现了零的突破。

以半导体设备为例，目前我国半导体设备在清洗、测试机、刻蚀等多个设备市场的国产化率都实现了两位数以上的国产替代。未来伴随着国内半导体人们的持续努力，国产替代将进一步提速。与此同时，凭借着国内半导体企业贴近市场、贴近客户，能够更好的服务客户、响应客户的优势，未来其在国际市场上的发展同样值得期待。

在看好的细分赛道上，我看好的是国产算力、信创、国产互联网。对于此，我觉得【长盛互联网+混合】（A：002085，C：018934）这只权益类基金投资理念满契合：

一、投资目标和策略。该基金旨在把握我国互联网行业的发展机会以及传统产业与互联网融合发展的投资机会，力求在控制风险的基础上为投资者获取超过业绩比较基准的收益。这只基金在持股集中度方面做了提升，并持续关注人工智能应用和国产软硬件等领域的投资机会。

二、业绩表现。根据2024年三季报，长盛互联网+混合A第三季度基金净值增长率为20.13%，单位净值为1.763元。近一年复权单位净值增长率达到39.96%，在同类基金中表现突出。

三、基金经理。基金经理杨秋鹏目前管理4只基金，近一年均为正收益，其中长盛互联网+混合A近一年复权单位净值增长率最高。

怎么样？大家看了以上我说的几点，对于科技板块的特点，最近国产替代的趋势是不是有一个整体的认识呢？路漫漫其修远兮，我看接下去地缘环境会有波澜，科技板块的国产替代更有关注的意义。诚然，科技板块高估值、高弹性的特点决定了这个板块波动不会小，大家可以用定投的思维来持续关注科技板块的表现。@长盛基金

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