公告日期：2022-04-21

嘉实信用债券型证券投资基金
2022 年第 1 季度报告
2022 年 3 月 31 日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 2022 年 4 月 21 日
嘉实信用债券 2022 年第 1 季度报告
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 04 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 01 月 01 日起至 2022 年 03 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实信用债券
基金主代码 070025
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 9 月 14 日
报告期末基金份额总额 1,351,971,735.55 份
投资目标 本基金在控制风险和保持资产流动性的基础上，追求长
期稳定增值。
投资策略 本基金将深刻的基本面研究、严谨的信用分析与积极主
动的投资风格相结合，通过自上而下与自下而上的战略、
战术运用，力争持续达到或超越业绩比较基准，为投资
者长期稳定地保值增值。
首先，本基金在宏观经济趋势研究、货币及财政政
策趋势研究的基础上，以中长期利率趋势分析和债券市
场供求关系研究为核心，自上而下地决定债券组合久期、
动态调整大类金融资产比例，结合收益率水平曲线形态
分析和类属资产相对估值分析，优化债券组合的期限结
构和类属配置。其次，本基金在严谨深入的信用分析基
础上，综合考量信用债券的信用评级，以及各类债券的
流动性、供求关系和收益率水平等，自下而上地精选个
券。另外，本基金也会关注股票一级市场、权证一级市
场等其它相关市场存在的投资机会，力争实现基金总体
风险收益特征保持不变前提下的基金资产增值最大化。
具体包括：资产配置、债券投资策略（久期策略、
期限结构和类属配置策略、信用策略、互换策略、息差

嘉实信用债券 2022 年第 1 季度报告
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策略、资产支持证券（含资产收益计划）投资策略、可
转换债券投资策略）、新股投资策略、权证投资策略。
业绩比较基准 中国债券总指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低
于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 嘉实信用债券 A 嘉实信用债券 C
下属分级基金的交易代码 070025 070026
报告期末下属分级基金的份额总额 1,085,562,426.67 份 266,409,308.88 份
§ 3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日）
嘉实信用债券 A 嘉实信用债券 C
1.本期已实现收益 8,138,996.94 1,895,602.14
2.本期利润 2,069,976.01 -72,242.56
3.加权平均基金份额本期利润 0.0019 -0.0002
4.期末基金资产净值 1,298,734,566.90 312,993,050.61
5.期末基金份额净值 1.196 1.175
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实信用债券 A
阶段 净值增长率① 净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.17……
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