近日的晨星2023年度基金奖提名里有6只债券基金,包括俞晓斌的富国稳健增强债券,欧阳凯、徐博文、李昱的工银瑞信双利债券,马龙的招商产业债券,黄纪亮、武磊的富国产业债,张略钊、谷衡的工银瑞信纯债,周潜玮、周慧的万家鑫璟纯债,前三只属于股票增强型债基,后三只为纯债债基。
这些基金经理中,俞晓斌、欧阳凯、马龙、黄纪亮、武磊、谷衡、周潜玮等在固收投资领域都有不错的实力,也有较好的过往业绩,可以说,这6只债基都由/有具备不错债券投研经验与能力的基金经理在管理。
从基金的配置情况来看,富国稳健增强债券、工银瑞信双利债券在股票端投资稍积极一些但总体稳健,债券端投资则以利率债、信用债为主,对可转债的参与度较低,配置结构层面较为稳健,整体上属于“固收+ ”里更偏稳健的一类;
招商产业债券对股票资产、可转债资产投资都很审慎,在马龙任内的实际持仓风格已经近乎于一只稳健风格的纯债基金;
富国产业债、工银瑞信纯债、万家鑫璟纯债对可转债的配置兴趣都很低,配置风格较为稳健。
近5年(现任基金经理在任不足5年的以任期内时间计),相较同期配置风格相对接近的债券基金而言,这6只债基在累计收益层面都有不错的优势,在回撤控制层面,富国稳健增强债券、招商产业债券、富国产业债、万家鑫璟纯债做得都较好,工银瑞信双利债券表现居中,工银瑞信纯债表现差一些。
那这6只债基之间业绩表现差异几何呢?
这几只债基的现任基金经理在任已满3年,那就以近3年的业绩情况来看一看。
年化收益方面,富国稳健增强债券、招商产业债券、工银瑞信双利债券分别有4.25%、4.16%、3.14%,工银瑞信纯债、万家鑫璟纯债、富国产业债分别有3.58%、3.37%、3.36%。
最大回撤方面,招商产业债券、工银瑞信双利债券、富国稳健增强债券分别为2.02%、2.96%、3.33%,万家鑫璟纯债、富国产业债、工银瑞信纯债分别为1.44%、1.54%、3.26%。
年化夏普方面,招商产业债券、富国稳健增强债券、工银瑞信双利债券分别为1.70、1.08、0.85,富国产业债、万家鑫璟纯债、工银瑞信纯债分别为1.35、1.03、0.98。
综合收益、风险两个维度,个人瞎猜一下,招商产业债券、万家鑫璟纯债或许蛮有机会最后拿个奖啥的。