一、中国为何能在新能源领域有竞争优势？
从产业发展趋势方向看，在“碳中和”的代表性产业中，中国在新能源车、光伏等领域具备全球竞争力，竞争优势非常明显。
为什么中国能发展好新能源产业？
这和中国没有占有太好的化石能源禀赋有很大的关系，没有化石能源禀赋就有动力去发展好新能源。中国其实比美国等国家更有动力、更迫切的想发展好新能源。因为中国是原油的进口大国，而美国的能源资源非常丰富，它还是原油的出口国。对于中国来说，发新能源是为了更好的解决能源的来源。对于美国来说，发展好新能源只是为了更好的环保，两者的急迫性是不一样的。
试举一例，中国现在每年需要进口5亿吨原油。如果发展新能源车哪怕只削减1亿吨原油进口，就对应每年数千亿RMB的外汇节省，节省钱就是增量。 所以，我国非常有动力发展好新能源。
于是我们看到：
中国在新能源车全产业链的能力又比油车强太多，这意味着不光能省下几千亿原油钱，还可以自己赚几千亿的车钱。今年前10月国内新能源车就250万辆销售，全年国产产业链产值铁定超4000亿。
还有中国的光伏产品也是全产业链，还能大量出口。出口光伏其实就是出口“人造石油”。
我们地里没矿，但是自己造“矿”，甚至连造“矿”的工具设备也是自己造的，再卖给别人。
于是， 现在中国新能源产业在全球已经很能打，而且其发展空间依旧很大。
二、一位超配新能源的基金经理
今年是新锐基金经理备受关注的一年，其中不少新锐基金经理通过抓住了新能源赛道的投资机会让他们的产品在今年有着出色的表现。
笔者筛选了一下最近一年净值涨幅在50%以上，基金经理任职年限在2-4年，且基金经理规模基金总规模50-100亿之间的基金，符合条件的基金（不含C类）共16只。其中不少基金就是重仓新能源方向的，包括鹏华的孟昊、申万的周小波及周小波、银华的李宜璇等。
表格中的鹏华基金孟昊就是典型的重仓新能源的基金经理。
孟昊旗下多只基金表现不俗，以他管理的鹏华环保产业股票为例，孟昊在任职该基金的两年多的时间里该基金累计净值增长280.57%，今年也取得了44.69%的收益。（数据来源：Wind资讯；数据截止日期：2021年11月26日）
数据来源：Wind资讯，数据截止日期：2021年11月26日
那么这位基金经理是如何把业绩做得如此出色呢？
我们需要先把目光聚焦到基金经理的的投资理念，孟昊有介绍过他的投资理念：“第一，我要从产业出发，去找在当下这个时代，最优的一类资产，它的行业长期发展趋势非常确定，空间非常大，在当下这个时代，它是最有生机的这一类资产。所以这是我从产业出发去找到一些好的行业，然后在组合里面做一些比较倾向性的配置。第二，找到了这个产业，我就找到方向，在方向的指导下，我会选择一批优质的公司。”
找关键词---从业出发、当下时代最优资产。
应该说孟昊是一位风格很鲜明的基金经理，他的投资理念是寻找这个时代最具活力的资产。
从他管理的鹏华环保产业（基金代码：000409）重仓股可以看出，孟浩认为的当前最具活力的资产主要包括新能源车、光伏等碳中和概念下的相关板块。该基金今年三季度末的前十大重仓股，分别为宁德时代、福斯特、隆基股份、阳光电源、恩捷股份、亿纬锂能、璞泰来、天齐锂业、东方盛虹、中环股份，可以说孟昊是一位典型的“宁组合”都是重仓持有者，也是一位碳中和战略的积极践行者。
数据来源：Wind资讯
三、在两个重要赛道上不断翻石头
当然，孟昊也关注其他板块的投资机会，例如他管理在鹏华消费领先（基金代码：160624）在今年一季度末就持有不少像五粮液、长春高新、迈瑞医疗、贵州茅台、药明康德等这样的消费股和医药股。前两年，消费和医药当时是那个时代最具活力的资产时，孟昊也没少买消费和医药。
数据来源：Wind资讯
整体来说，你可以简单认为，过去两年里孟昊先生的组合是一个新能源、大消费（消费和医药）的跷跷板组合，他主要会围绕这两个大赛道上做配置。如他在鹏华消费领先三季报中说的，“在自己熟悉的品牌消费品和新能源板块不断翻石头、找个股”。
可以看出来，这位致力于找当下时代最优资产的基金经理管理的产品的行业配置收益是非常明显的。
只是，当前他管理的基金仓位更多地集中在新能车和光伏方向。
此时，投资者更多地还是关注新能源和光伏等新能源板块在明年还有没有机会。
孟昊在鹏华环保产业三季报中说写道：“展望明年看，全球新能源车仍然保持比较快的增长，优质电池、隔膜和铜箔等环节明年看仍然会比较紧张，供需格局来看，产业链的部分环节依然有机会。”
至于光伏板块的投资机会，孟昊在三季报中说，“光伏短期受上游涨价限产影响，排产有所下降，但产业中长期的成长趋势非常确定”。
孟昊也介绍了消费股的投资机会，他认为，“部分消费子行业，基本面仍然比较平稳，股价经历前期调整后，估值已经回落到合理区间。”。
最后，由孟浩管理的新基金鹏华沃鑫混合（代码：013534），这只基金于11月29日开始募集发行。该基金将重点挖掘新能源、消费、国防投资机会，如果你看好这些板块的投资机会，尤其是新能源的投资基金，那么鹏华沃鑫混合是值得关注的。
风险提示：观点仅供参考，不构成投资意见。投资者在购买基金前应仔细阅读基金招募说明书与基金合同，历史业绩不代表未来，市场有风险，投资须谨慎。
