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前面我们参照《财商侠客行》发布的“2023主动管理基金经理亏损TOP20”榜单,接连解读了数位去年亏钱较多的基金经理,包括明星基金经理归凯、施成、陆彬等。
粉丝反应都比较强烈,也给小编提出了很多建议,包括“把基金经理去年收的管理费也写上”、“印象最深刻的曲扬”、“跑路了的王宗合”,这里先感谢一下大家的关注,这也成了小编继续写下去的动力。
今天我们再来看一下另一位明星基金经理谢治宇。
谢治宇:兴证全球基金基金管理部投资总监,副总经理,兴全合润、兴全合宜等明星基金基金经理,另一只明星基金,兴全趋势投资也管理过两年多的时间(2021年10月20日至2023年8月28日)。
在公募界谢治宇不单是明星,而且也是大佬级别的存在,据不完全统计,其管理的基金在近10年中,拿过的奖项达到28个,其中金牛奖就拿了10个!其它还有各类“金基金”、“明星奖”、“明星基金”奖等,真的是拿奖拿到手软。
1、产品
谢治宇在管产品4只,合并份额为3只。
这4只产品最新合并规模394亿元,2023年亏掉了54.6亿元,这个金额比上市公司赣锋锂业去年赚的49亿还要多;大家关心的管理费方面,去年基金公司在这4只产品中,共计收取了6.5亿元
当然,如果再加上去年8月底卸任的兴全趋势投资去年亏掉的28.4亿元,则谢治宇全年亏损金额达到惊人的83亿元,可以排到亏钱榜第7位了。
谢治宇任职基金经理11.2年,在管的4只产品2023年总体跌幅介于9.3%到16.4%之间。这个跌幅相对比前面我们介绍过的新能源赛道基金经理,还是小得多。当然,绝对亏损金额仍然非常大。
2、亏损
具体到各只产品上面的亏损金额:
兴全合润LOF规模230.8亿元,2023年亏损23.9亿元;
兴全合宜LOF规模135.9亿元,2023年亏损26.5亿元;
兴全合宜(LOF)C规模9.1亿元,2023年亏损1.8亿元;
兴全社会价值三年规模18.4亿元,2023年亏损2.4亿元;
单只产品规模巨大,绝对亏损金额也大。
同时还能够发现,规模更小的兴全合宜亏损金额却比规模大的多的兴全合润还要多。
3、业绩
兴全合润去年下跌9.33%,而同期沪深300下跌11.38%,小幅跑赢了沪深300指数;今年以来继续下跌4.83%,同期沪深300指数上涨2.13%。
兴全合宜去年下跌15.89%,而同期沪深300下跌11.38%,跑输沪深300指数;今年以来继续下跌5.06%,跑输沪深300指数的正2.13%。值得一提的是,算上今年以来的业绩,这只基金已经是连续三个自然年跑不过沪深300指数。
4、规模份额
兴全合润最新规模230.8亿元,较高位的334亿无,基金规模减少了103亿元,降幅还是非常明显。
基金份额在去年有小幅下降,但并不明显。多数基民仍然非常信任这位顶流明星基金经理。
再来看这只“规模更小,但亏损却更多”的兴全合宜,最新规模136亿元,较高位的372亿元,基金规模减少了236亿元,降幅达到63%。
基金份额更是不断下降,这和兴全合润形成了对比。
5、持仓
谢治宇在管3只产品持仓有所区别,业绩表现各异。
前十大重仓股中,同时存在于3只基金的是三安光电、澜起科技、晶晨股份、通富微电、新产业。另外,港股快手-W是两只基金的第一大重仓股。
总体来看,第一重仓行业都是电子,其中兴全合润的前十大重仓股中,电子行业占到54%,占比最高。
很明显,谢治宇也不是“一键复制”策略型的基金经理。
这些重仓股中,表现最好的工业富联近三个月上涨了65%,但可惜持仓比例并不高;三只基金都持有的晶晨股份近三个月跌去17%,表现最差。
在兴全合润和兴全合宜的年报里面我们都看到,基金经理加仓了澜起科技、晶晨股份;但近期表现最好的工业富联却被兴全合润大手笔减持,这多少会让人对基金经理近期的操作产生质疑。
6、结语
基金经理在兴全合润的年报中提到,资本市场在经历了2024年年初的震荡下行后,逐步企稳回升的概率更高。
从市场风格看低估值高分红和AI板块年初关注度高;从细分板块看,AI和半导体、通信、计算机板块新技术随着我国中高端制造业国际化能力逐步体现,电子、汽车、机械、新能源等领域产品近几年出口总量不断新高,龙头上市公司产品的全球份额提升。
以追求长期收益为主要目标,尽力平衡好短期股价波动和公司长期投资价值之间的矛盾,以较长视角继续寻找和持有具有良好投资性价比的公司,期望获取稳健的投资回报。
那么,你认为谢治宇在管的这几只产品符合大家“稳健回报”的需求吗?欢迎大家发表评论。
风险提示:投资有风险,入市需谨慎
数据来源:Choice
财客侠客行
仗剑走江湖,飒沓如流星
星君|文
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