#天天基金调研团#此前受监管加强,平台经济反垄断、防止资本无序扩张等政策影响,互联网指数经过近三年的漫长的调整。使投资者的信心受到比较大的影响。不过投资往往是风险和机会并存。目前我国互联网指数PE不到21倍,估值还处于历史低位,投资性价比还是比较高的。
近期我参加天天基金调研团活动,聆听$交银中证海外中国互联网指数(LOF)C(OTCFUND|013945)$的基金经理邵文婷女士的对互联网行业投资逻辑的分析,受益匪浅。
邵文婷,毕业于英国诺丁汉大学金融与投资硕士,曾任量化投资部研究员、投资经理,现任量化投资部基金经理,擅长量化模型分析和密切跟踪指数走势。2016年加入交银基金公司以来,她累积了8年的基金管理经验。代表产品:交银创业板50指数。
对于这次基金调研,邵经理在互联网行业投资方面为我们贡献了不少精彩的分析和评论。
比如对于微软和英伟达达到了历史新高,邵经理认为,我国和美国的互联网行业有共性,也存在差异,产业侧重点不同。未来我国互联网公司的增长点主要在AI出海和降本增效以及商业模式的优化。此前我国互联网指数受到政的影响比较大,但是随着时间的推移,不利因素在逐渐消退,板块估值优势突出,成长空间也比较可观。
从行业增长点来看,目前人工智能是一个相对明确的方向。通过人工智能的助力,可以使得不少行业达到降本增效和商业模式优化目的,使相关行业发展得越来越好,从而反过来也助推人工智能行业的发展。
从互联网公司的盈利来看,近三年,中国互联网指数归母净利润创下新高。今年一季报披露营收和净利润增长都比较明显。业绩利好,宏观政策上也有明显的改善,在美联储有望降息的背景下,市场流动性有望提升,投资者的风险偏好也有望提升,市场投资信心开始趋稳,行业估值将有望回归合理。
交银中证海外中国互联网指数A成立于2015年5月27日,是首支聚焦海外互联网的产品,目前重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、拼多多、京东集团等互联网巨头。2024年1月22日至5月17日,基金累计涨幅超过30%,收益率跑赢了同期的沪深300和QDII指数。
当前我国经济环境、国际关系和政策都出现缓和趋势,互联网指数在调整到位后有望再度引发资金亲睐。优质的互联网公司基础好,实力强,盈利能力强,比较值得长期关注。
此次调研,让我对互联网行业的基本面有了更加清晰的认识,投资逻辑也更加清晰。随着技术的发展,AI将会继续助力互联网行业的发展。对于投资者来说,我们能做的是抓住机会投资布局,分享时代发展的红利。
市场有风险,投资需谨慎!以上观点仅供参考。大家如有疑问,请在评论区留言。#英伟达登顶“世界股王” 还能涨?#@交银基金邵文婷 @交银施罗德基金