今天市场深V：上涨4329，下跌911，涨停108，跌停22

上午上证指数一度跌幅超过1%，后面慢慢拉回来，全天大涨1.53%，收复3300点。没什么突然发生的利好新闻，就是市场的自我调整。就像昨天说的，这个位置我还是认为A股已经反转，别用熊市的眼观看待市场。

为啥总要强调这个“别用熊市的眼光”，因为大家刚刚从一次连续几年下行的市场走出来，思维有非常强的惯性，虽然没有具体的哪个事情让你记住，但一直往下跌的恐惧已经形成了很深的思想烙印，再加上账户里一直都是绿色，似乎总在提醒你“市场会跌的”。但越是这个时候，反而市场的机会是越大的，因为市场还是处于很低的位置，新股的IPO也很少，政策力度非常大，边际效应更强，炒股炒预期，就是买的这个拐点位置。

今天网上流传一个比亚迪发给供应商的邮件：主要的诉求是明年的供应商价格降低10%。

在舆论发酵之后，比亚迪的公关处总经理表示，和供应商的年度议价，是汽车行业的惯例。虽然他没有直接回应这个降价新闻的真假，但从侧面来看(他也没有否认），基本是承认这封信的真实性。

这几年，我们看到一个现象：

一方面新能源汽车的渗透率突破50%，各大新能源汽车的销量频频增加；

而另外一方面，我们看到整个新能源车行业的股价从2022年开始就一直回调，从高位跌了50%左右。

为什么会这样呢？

从2个方面给大家解释：

1行业生命周期

一个行业从无到有，最后又离场，一共需要经历4个过程，入下图所示

初创期，这个时候，主要是培养种子用户，基本处于烧钱的模式

成长期，行业产品得到市场的认可，规模迅速扩大，各家都享受整个行业上涨带来的红利

成熟期，这个时候，市场已经稳定下来，整个市场被几个巨头把控者，利润稳定

最后是衰退期，整个行业的产品被市场其他产品替代，或者干脆这个需求没有了，行业走向没落。

目前新能源车市场正在从成长期，进入到成熟期，也就是下图红色框的位置，这个时候，行业的增长速度开始放缓，市场供大于求，但同时已经有很多竞争者闯入，而且各家的时间、金钱、资源都砸入了很多，撤退离场是不可能，唯一的出路就是打价格战。

所以，我们今年可以看到新能源车企业不断发布新的车型，但新车的价格却越来越便宜。

2 炒股炒预期

上面说的是发生在新能源市场基本面的情况，在资本市场，往往价格会提前基本面显现。比如新能源车2020年涨了90%，2021年盘中最大也涨幅接近50%，股价先于基本面上涨，包含了对于未来新能源业绩上涨的预期，等业绩真发布的时候，就是资本转身离开的时刻。

这一点，巴菲特玩的是最好的，2008年入局比亚迪，14年后，2022年开始卖出离场。

所以，我们才可以看到今年新能源汽车销量上涨，但同时各家的股价一直下跌。从比亚迪的这份通知信里我们还看到，称：明年是新能源车行业的“大决战”“淘汰赛”，这点和之前小鹏汽车董事长说的吻合，接下来的几年，新能源汽车还有一场恶战。

那有人问啥时候是个头，还卷呢？

直到这个行业里的玩家，剩下几个，最后大家卷不动了，开始统一涨价。

这点，从我们的智能手机领域能够看的比较清楚，10年前，智能手机品牌百家齐放，大打价格战；10年后，市场格局基本稳定，智能手机的价格一再新高。

我从Wind上找到了一个智能手机的销售均价数据如下：

2015年，手机均价在1000~1200元，而最新的均价基本在3800~4000元附近，虽然过程有波动，但手机的价格确实是越来越贵。所以现在汽车的价格越来越低不是常态，而是短期的一个特殊情况。

还发现了一个规律，每年的手机一般在7~8月份会出现低值（上图红色箭头），我推测主要是去年的机型这个时候差不多要淘汰了，给接下来的新手机发布让路，普遍都会降价。而随着9~10月份，大家开新手机发布会，手机销售均价一下子就上去了。

今天也完成了每个月的月定投长丰优选（点击左侧蓝色字体查看业绩）。

另外，我持有的长丰稳健（点击左侧蓝色字体查看业绩）今天 更新完以后，业绩也是新高了~