#2023年投资总结# 

    2023年我的组合中的场内基金部分和场外基金部分都是亏损了3.6%。

        资产配置行业中性的Smart Beta指数，平均长期是可以跑赢指数的，也是可以跑赢主动型基金的平均收益的。而且，既不会追热点、追到哪个行业题材，也不会受主动型基金的漂移而造成不必要的落后损失。

        再配置一些优秀行业指数和全球优秀指数，基本上所持有的组合近一年的表现下来，能够排到中上等的水平。相反，如果一味地追上年优秀基金，结果则会很惨。

        2023年的打新收益没有正贡献了，很多以前有规模优势的Smart Beta指数基金也没有了超额收益，也都回归正常。

        2023年Smart Beta指数策略收益：

        标普A股红利全收益  +14.21% （指数基金 +12.69%）

        东证红利低波全收益 +13.32%  （指数基金 +10.33%）

        红利低波100全收益 +13.26%  （指数基金 +12.63%）

        红利低波全收益 +12.23%  （指数基金 +11.92%）

        SHS红利成长LV全收益 +10.20%  （指数基金 +7.76%）

        国信价值全收益 +9.96% （指数基金 +10.63%）

        中证红利全收益 +6.34%  （指数基金 +5.72%）

        盈利估值全收益  +3.28%

        基本面50全收益 +2.14%  （指数基金 +1.91%）

        中金300全收益 +0.48%  （指数基金 -0.65%）

        沪深300价值全收益 +0.30%  （指数基金 -0.61%）

        红利质量全收益 -2.52%  （指数基金 -3.56%）

        恒生A股龙头全收益 -3.11%  （指数基金 -3.55%）

        红利潜力全收益 -3.83%  （指数基金 -4.45%）

        中证1000全收益 -5.28%

        中证500全收益 -5.90%

        沪深300全收益 -9.14%

        东证竞争全收益 -11.81%  （指数基金 -11.95%）

        消费红利全收益 -13.23%  （指数基金 -14.00%）

        MSCI中国A50ETF -14.50%

        2023年红利类型策略表现较好，质量类型策略表现较差。

        2023年的Smart Beta组合可以盈亏平衡，仍然是跑赢宽基指数的。

        股票型基金和混合型基金的收益率，无论是中位数还是平均数，都在-10%至-11%之间。QDII的收益率中位数是3.25%，平均数是6.58%，也只是在策略指数的上方一点点，因为QDII还包括香港市场指数基金。

        从规模上越小市值收益越高，A股算术平均数和中位数分别是+7.25%和+2.51%，但是Smart Beta策略指数的市值基本是中上等规模的，而且会忽略掉普遍炒作的结果。

        以Smart Beta指数为核心，以优秀行业指数和全球优秀指数为卫星，场外基金调仓频率很低，根据最近一年的收益率的评级，六成以上都是优良收益率的基金。场外基金持仓前十名也都是近一年以优良收益率为主的基金。

        专注价值投资，专注Smart Beta策略指数基金，用核心和卫星的配置是一种资产配置方法，而且是一种可以持续的方法。

        长期指数基金可以持续，策略指数基金可以持续，做好资产配置，慢慢收获优秀上市公司带来的复利。

#定投日记# #2023年冠军基金会花落谁家？#