#2024年我要红#在投资中，“均衡”往往和组合配置联系在一起。拥有均衡特质的组合既不会重仓押注单一行业，也不会持续不断在各种主题中切换。这样的组合往往是在趋势上不做频繁择时，组合持仓长期保持在一个相对较高的水平；行业上不做大的偏离，把每个行业的配置比例控制在一个适当的区间之内；个股上精挑细选符合基金经理投资理念的公司，争取在持仓的行业内都跑出超额收益。

我觉得均衡基金就是不管市场怎么样，都力争让组合的超额收益波动相对小一点，回撤控制的相对好一点。避免出现因为单一行业或个股大涨大跌带来的净值剧烈波动。基金与多数基金整体的表现相关性强，在下跌中与整体相仿，在经历了震荡市以及上涨周期后，相较多数基金整体有超额收益，在股票型基金中，能拿到良好的四分位业绩评价。

数据显示，在过去三年的对比中，均衡型基金以18.2%的整体涨幅，稍微落后于成长型基金22%的涨幅，而大幅领先价值型基金9.3%的涨幅。在过去五年的对比中，均衡型基金以11%的整体涨幅领跑，而同期成长型基金、价值型基金的涨幅仅为6.7%、4.7%。

更为重要的是，均衡型基金的波动率优势非常突出。WIND资讯的统计数据显示，截至2023年12月29日，行业均衡配置的基金表现出更低的净值波动。确实厉害！

而由海富通基金胡耀文经理掌舵的$海富通国策导向混合A(OTCFUND|519033)$便是一只非常优秀的均衡+成长宝藏基。基金行业均衡个股分散。

专注于在能力圈内精选好公司的海富通基金胡耀文经理，用攻守兼备的均衡投资策略, 通过赚认知范围内的钱，积累起了长期业绩回报。胡耀文的投资组合在新能源、消费、金融、地产、成长、周期等方面都会保持一定仓位比例配置，不会过于倚重某个方向，如此就不会造成组合净值的大起大落。更多的精力还是放在能力圈内选好公司。

多元资产，平衡配置

海富通国策导向混合A为股债平衡型基金，权益资产仓位0-95%，根据市场变化及时调整持仓。同时配置一定比例固定收益资产夯实收益攻守兼备。

投资风格，稳健均衡

兼具“均衡价值”和“稳健成长”特征注重行业和风格均衡配置。关注低估值价值重估机会，聚焦价值持续成长带来的投资机遇。

严控回撤，减少波动

兼顾超额收益和波动控制，在保持总体风险水平相对平稳的基础上，力争获取相对较高的投资收益和较为良好的持基体验。

基金经理，专业布局

基金经理胡耀文：硕士学历，拥有13年证券从业经历。坚持行业均衡和个股分散的投资风格，不死守不硬扛，在策略失效时灵活调整，在控制风险的前提下，把握市场机会，追求资产的稳健增值。

海富通国策导向混合A近5年获得107.77%的收益，同期业绩比较基准仅8.68%，超额收益明显，长期业绩亮眼。

而市场经历了较长调整之后，A股主要指数的估值水平均处于历史较低区间。沪深300指数目前市盈率为11.28倍，位于9.28%分位点，表明比90.72%的时间段都要更便宜。而创业板指的市盈率29.39倍，位于3.97%分位点，表明比96.03%的时间段都要便宜，当下来看是极具性价比的。

极致行情如何平衡收益与风险，归根结底，还是要分散投资，通俗点来讲，就是不要把鸡蛋放在同一个篮子里，分散投资从本质上来说，就是去找到不同的风险来源，然后根据这些风险之间相互关系进行组合的过程，只要投资标的并非完全相关，我们就能从风险投资中得到收益。

海富通国策导向混合A不押注单一赛道，或是当下来平滑整个组合的风险我认为是非常不错的选择。

相信专业的力量比个人更能够获取到收益。所以我选择以定投的方式参与到海富通国策导向混合A的投资中来，通过定投的方式能够让我们更从容的面对市场的波动。定投这一方式，让“小资金”也能通过长期积累派上“大用场”，长期坚持有利于发挥定投聚少成多、聚沙成塔的效果，培养投资习惯，从而获得更好的投资体验和收益。@海富通基金