#打开天窗说“量化”#相对于主动权益基金而言，量化基金在风格偏离和风险控制上更加严格，表现为选股更加分散，行业配置更加均衡，风格约束更加严谨。
从选股方式来看，量化基金是以全市场几千只股票为基础，通过各种数据模型归纳出影响股票走势的规律，并抽象为因子，组合成为大家所俗称的多因子模型。再通过多因子模型选取股票构建一个可以长期超越大盘的组合。
对于量化基金而言，不预测个股涨跌，而是预测因子收益规律，量化模型用到的可能是几个因子，也可能是几十个因子，近年来也开始流行用几千个因子组合成超级alpha进行预测。此外，深耕基本面财务信息的量化基本面流派也开始逐渐受到投资者的认可，也就是说，量化选股正在逐渐吸收主动基本面选股的优势并融入到量化选股模型当中，来不断提升量化模型的竞争力。
今年以来，多数量化产品收益表现尤为可观，量化基金对市场不同风格等维度建立预测模型，目标是获取相对稳定的超额收益，其优势是在全市场选取优质个股，不依赖于押对赛道，力求以超额收益的积累应对市场的波动。@东证融汇资管