#打开天窗说“量化”# 不知道评论区的小伙伴们有没有玩过德州扑克？在我看来，量化策略跟德州扑克就非常像。德州扑克游戏过程是拿着自己的牌、看桌上的牌，组合一下来决定下注，关键就是估计市场上别人的筹码处于什么状态。可能有的人会关注舆情、关注交易数据等等，目的就是分析别人的牌，信息是不全面的。但是打牌可以在不同的地方打，比如既可以在白酒打，也可以关注军工是怎么打的，量化最关键的就是可以通过AI的很多技术找到现在市场上哪些地方在打牌，分析出相应的市场机会，比如AI寻找到机构激烈博弈的点就能参考是否是配置的信号，相反如果价格一直在涨但筹码其实已经不多，或许就该离场了。
简而言之，就是在做交易决策的时候，用数学程式和自动交易算法来进行。传统的基金经理比较依赖经验和投研团队，而量化基金经理会基于历史数据，将投资理念、投资策略写成程序，不依赖主观认知，让程序自行交易。减少了人为因素的干扰，让量化策略自己运行交易。
东证融汇资管旗下的东证融汇成长优选混合(A：970073，C：970074）就是我近期比较关注的一只量化策略主题基金，这是一只比较典型的主动“人肉量化”基金，前十大持仓每只个股的占有率基本都只有0.5%，基金经理不断更具行情变化持仓，这是迎合目前反复轮动的市场的，因此今年来还能有3.91%的收益。什么夏普比率、波动率、卡码比率我也不想多说了，但是，其中的最大回撤我还是想说上一嘴，东证融汇成长优选混合近一年最大回撤为8.05%，对！你没看错，最大回撤就是只有8.05%，89.53%的股票仓位最大回撤仅仅只有8.05%，充分发挥了量化策略的投资优势。所以，对量化交易感兴趣的投资者，可以重点关注！
写在最后：从抱团股到中小盘成长股，市场风格不断切换、热点分散，难以跟上市场。量化基金行业配置较为均衡、不盲目追逐热点也不重仓押注单一行业，其通过量化选股，叠加打新、拆单等策略，超额收益稳定，适合我们进行长期配置。