本报告期内,本集合计划秉持既定的投资思路,投资运作以量化模型为主、主观分析为辅,在行业配置上注重均衡,通过组合投资方式尽可能规避个股黑天鹅风险,报告期内本投资组合策略运行良好。2023年三季度,权益市场呈现震荡下行走势,上证综指再度逼近3000点,市场探底明显。7月底中央政治局会议新提出“活跃资本市场、提振投资者信心”给市场带来短期向上动能,但后续随着美元持续走强、离岸人民币贬值接近前低、宏观经济数据低于预期等多重利空因素影响,市场持续走弱。8月底财政部、税务总局推出股票交易印花税减半的利好政策也并未改变向下趋势,甚至形态上走出了高开低走的大号实体阴线,向下探底的走势一直持续到了三季度末。尽管当下市场悲观情绪占据主导地位,但我们观察到两点细节。其一,本轮探底上证综指并未跌破关键位3000点,甚至都未跌破3050点,且从长期形态来看,市场底部有望呈现逐级抬高的趋势;其二,国家统计局最新公布的9月制造业PMI重回扩张区间,一定程度上反映经济自身的韧性与潜力。展望四季度,我们预计市场机会大于风险,在市场探底过程中我们将积极把握投资机会,尤其是三季报带来的投资机会。我们将延续挑选“六边形战士”的投资策略与投资纪律,力争实现超越业绩基准的投资目标。