昨天 A股还是很强的，盘中砸了2次，但收盘几乎是全天最高点。个股3600家上涨，继续超百股涨停，中位数1.15%！局部赚钱效应炸裂，不过最近三天，每天盘中都会回落，内资也天天跑，昨天又净流出500多亿！说明市场开始分歧，有些过度暴涨的板块，获利盘在大幅出逃！

现在市场到了临近退潮和大分歧节点，要注意控制仓位，最好留一些仓位等分歧，等着哪天盘中大跌后，再上仓位猛干，虽然我最近一直在说牛市，但大家也要明白一点，即使在牛市中，上涨也不是一帆风顺！牛市反而多暴跌，所以大家思维要逆着来，大涨就卖一点，大跌反而要买。

另外，建议适当做轮动和高低切换。比如相对低位的汽车、医疗医药，新能源，顺周期（大消费、白酒）等等！都会一个个轮到的，牛市就没有不涨的板块。

总之，你也可以不折腾，坚定拿住自己的票。熊市重质、牛市重势，现在大家最需要的保持牛市思维。记住，牛市是有溢价的，不涨到明显高估坚决不卖出。

消息面：

一、社科院金融所报告建议：发行2万亿元特别国债支持设立股市平准基金

社科院金融所发布2024年第三季度宏观金融分析报告《存量与增量并重：宏观经济治理思路创新》！报告建议中提到，提升资本市场内在稳定性，发行2万亿元特别国债支持设立股市平准基金，通过对蓝筹龙头股以及ETF的低买高卖来促进市场稳定。

社科院这个建议，是三季度的报告，当时A股还处在水深火热，建议国内发行2万亿国债设立股市平准基金，这个建议是合适的！但显然，大盘从2600已经拉到3200多，现在设立平准基金没有那么迫切，毕竟大A局部都过热了，没必要大招一起放。

怂货认为，股市平准基金迟早会出的，原因是央妈亲自下场买股票，这是必然的结果！参考日本央行下场买股票10年，日本股市也走了10年慢牛，社科院是正部级事业单位，我觉得说话有一定分量的！这算是官方一次吹风了。只是短期不会落地，现在国家花钱的地方这么多，从优先级来说，平准基金可以往后排了！

总之，A股主要炒预期，有预期就有牛市，虽然2万亿有点少了，但若加上央妈说的三个8000亿，国家队增持的大几千亿！合计高达5万亿的增量资金在路上，足以把A股拉到5000点的。

二、发改委：近一半增量政策已出台实施 还有一批政策在路上

记者从国家发改委最新了解到，截至目前，有将近一半增量政策已出台实施，其余增量政策也将加快出台。国家发展改革委将密切跟踪形势变化，及时研究新的增量政策。

盘后发改委出了两个消息，一、2025年将继续发行超长期特别国债并进一步优化投向；二、近一半增量政策已出台实施，还有一批政策“在路上”。

先说第一个，明年继续发超长期特别国债，这个在今年初的“两会”就已经确定，并不算超预期。但这次提到要“优化投向”，具体哪往里优化？我觉得上面也在等美国大选，如果是川普上台，可能就要启动内需了。那么就直接“撒钱”，比如对二孩三孩的生育补贴等等！昨天三胎也有异动，也有一些传闻，这个方向可以重视一下，人口依然是我们重要的战略方向！重点关注有辨识度20cm方向的孩子王，海伦钢琴，戴维医疗等等。

再说增量政策，发哥说近一半增量政策已出台实施 还有一批政策“在路上”！这个回答挺好，预期管理能力明显提升了，意思就是政策管够，好戏还在后头呢。最近的一个关键节点是10月底的人大cw会了，坐等落地。

对股市来说，定调是“努力提振资本市场”。该怎么提振呢？说白了，很多政策不是专门针对股市，但最终股市都会受益！比如房地产的、生育的、刺激 内需的，科技突破的...大家把握好节奏就够了。

三、中芯国际：易方达减持124.65万股 减持后持有4.99%公司股票

中芯国际公告，易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金减持公司境内股票124.65万股。减持后，易方达仍持有公司境内股票9924.07万股，占公司境内总股本的4.99%，占公司总股本的1.24%。

科技龙头出利空了，易方达减持中芯国际124万股，金额1.196亿元。这个减持并算大，中芯现在每天成交近200亿，不会造成大的抛压！但减持后占公司境内总股本的4.99%，这个比例有点微妙！意味着后面清零也可以不用公告，这部分市值还几十亿呢。真砸起来应该有点疼。

中芯国际从9月份的40左右，已经最高涨至107元。实现翻倍目标，且创下历史最高价。作为市值几千亿的巨头，确实涨的过于疯狂！行业是好行业，企业也是好企业，只是估值贵的离谱，这就是A股的科技股。易方达为啥要卖，应该是大量散户获利了结科创50etf，只能卖股票应对赎回了。

怂货依然看好科技股，肯定是没走完的。但短期获利盘巨大，波动也大，还是要注意下风险！说真的，还是慢慢涨吧。如果平时拿3年，还不如疯狂时3天的涨幅，没有人会做耐心资本的，都只会投机。

四、我国首个自主可控：华为原生鸿蒙操作系统正式发布

昨晚，我国首个国产移动操作系统——华为原生鸿蒙操作系统正式发布！这也是继苹果iOS和安卓系统后，全球第三大移动操作系统。这次的原生鸿蒙，让我国第一次摆脱了内核的依赖，创造了一个“鸿蒙内核”。

这绝对是国产系统历史性的一刻！有自己的原生操作系统才不会被人卡脖子，我们真正实现了国产操作系统的自主可控。余承东称，华为打破了欧美垄断，全球三大移动操作系统正式“三足鼎立”！这次没说，但据说系统的流畅度、性能、安全特性等提升显著，并不比安卓差。

总之，纯血鸿蒙的事情算是正式落地这，这个概念炒了很久。白天资金也兑现出逃了，你问我昨晚是不是超预期了？我确实没法回答。今天看资金的反应吧。华为还有一个重头戏是mate70，这个应该还能炒。但炒高的那些鸿蒙概念，我觉得悠着点！毕竟基本面都很差，等风口过去容易一地鸡毛的。#华为原生鸿蒙之夜：纯血鸿蒙真的来了！#  $鸿蒙概念(BK0953)$  $常山北明(SZ000158)$  @东方财富证券