目前来看，经济政策定调仍然积极，对于呵护当下市场情绪与维持股市流动性具有重要作用，叠加增量资金方面年末险资入市概率显著上提，及个人养老金全面推广，跨年反弹行情有望延续。从当前到明年两会前的重大政策空窗期内，宽松的货币环境仍是市场最强支撑，预计经济和价格指标都将保持平稳。货币政策想象空间更大，宽松的宏观环境，足以支撑市场的活跃度。

从今天上午开盘来看，市场呈现分化态势，其中大消费再度领涨，零售、冰雪经济、免税、养老产业等多个方向大涨，其中零售板块中东百集团、新华百货、宁波中百、杭州解百等近20股涨停，文峰股份上演“地天板”。此外，ASIC芯片概念如期发酵，其中铜缆连接器细分涨幅居前，沃尔核材、兆龙互连、博创科技等涨停。豆包概念股虽有所分化，但反复活跃，引力传媒上演“地天板”，丽尚国潮、遥望科技、天下秀、视觉中国等个股延续涨停。

抖音豆包概念上周五再度逆势走强，其中利亚德、三维通信，视觉中国，省广集团，润欣科技等核心标的均走出了较强的延续性。未来字节跳动可能形成以豆包AI为核心的硬件产品矩阵，包括办公、教育、陪伴等多类产品，因此预计应用方向或仍存在着一定的补涨机会。而算力硬件方向，周末硬件端来了一些新催化。上周五晚上，美股博通大涨24%，ASIC芯片受到市场的热议。一方面在大模型军备竞赛的后周期，训练需求相对放缓，推理需求暴增所带来的增量，此外也可以部分替代GPU的需求。并且字节就是博通的三大客户之一，也说明国内互联网大厂对ASIC定制路径有比较大的需求。后续豆包可能与ASIC概念会进行一定的联动性炒作。

市场短线重回整理结构，我们要留意大消费、AI（豆包）、机器人三大方向的轮动机会。今天是OpenAI “连续12天直播发布”的第5天，OpenAI表示，ChatGPT 已全面接入苹果，包括 iPhone、iPad 和 Mac，支持 Apple Intelligence的苹果设备即可开启 ChatGPT 功能。端侧AI产业发展提速，建议关注AI模组机会。大模型厂商本质上是软件服务商，可以借助AI模组等硬件厂商的能力进行实物化输出，帮助终端厂商更顺利的进行应用落地，通过“端侧算力+通信+API”功能的AI模组产品，直接可以将大模型能力带入到各种终端设备，从而变成“AI终端”。

对于想快速布局科技成长领域的朋友们，创业板50可能是一个不错的选择。从盘面上来看，截止午盘，创业板50指数整体呈现低开低走的趋势，上午半天都在零轴以下活动。量能方面，最近的成交量有所放大，表明多空博弈较为激烈，筹码结构在频繁博弈之中有望进一步稳固，下行风险进一步释放。从WR指标来看，近期在高位出现粘合，通常预示着市场可能处于超卖状态，一旦调整到位，市场可能会迎来反弹，我们仍然可以保持乐观的预期。

配置方面，下一阶段依然可以看好科技与成长板块。创业板50指数相比创业板指，具有更高的科技浓度，研发费用占营业收入的比例较高，显示出较强的创新意识和可持续发展能力。感兴趣的朋友们都可以关注一下$创50ETF(SZ159681)$，未来收益还是值得期待的。#美最终版NDAA未纳入生物安全法案#