“股神”巴菲特的最新动态来了！从伯克希尔公司最新发布的二季报来看，公司营收936.53亿美元，上年同期为925.03亿美元，市场预期910.9亿美元；公司净利润为303.48亿美元，上年同期为359.12亿美元，市场预期177.86亿美元。

　　此外，二季度末伯克希尔的现金储备为2769亿美元，再创纪录新高，较一季度末的1890亿美元，增加879亿美元。

　　而重仓股方面，截至6月30日，伯克希尔72%的股权投资集中于美国运通（约351亿美元）、苹果公司（842亿美元）、美国银行（411亿美元）、雪佛龙（186亿美元）和可口可乐（255亿美元）。

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5年多赚超3300亿美元

　　拉长时间周期来看，伯克希尔虽偶有亏损，但整体十分亮眼。经统计，2019年以来，伯克希尔合计盈利高达3301.87亿美元。

　　过去5个自然年，2019年连续4个季度合计盈利814.17亿美元；2020年虽一季度暴亏497.46亿美元，但全年仍盈利425.21亿美元；2021年又是连续4个季度合计盈利897.95亿美元；2022年亏损228.19亿美元；2023年卷土重来再次盈利962.23亿美元。

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抛售一半苹果股份

　　除了关注伯克希尔的整体经营情况外，伯克希尔疯狂减持苹果，也成了市场关注的焦点。二季报显示，伯克希尔在第二季度抛售了所持苹果公司股权的49.4%，持股数量从一季度末的7.89亿股大降至二季度末的约4亿股。目前，伯克希尔持有苹果约2.6%的股份，按照最新收盘价219.86美元计算，价值约为880亿美元。

　　巴菲特以长期持有股票而闻名，此次大幅抛售苹果是值得注意的。事实上，伯克希尔此前已经减持了苹果股份，该公司在2023年四季度出售了1000万股苹果股票，约占其所持苹果股票的1%。今年一季度，伯克希尔又减持了13%的苹果股份。不过，在连续多个季度的出售之后，苹果仍然是伯克希尔最大的持仓。

　　在今年5月的年度股东会上，巴菲特暗示出售苹果股份是出于税收原因。巴菲特表示，如果美国政府希望弥补不断攀升的财政赤字，提高资本利得税，那么今年“少量出售苹果”将使伯克希尔股东长期受益。但有投资人士表示，如此大规模的减持，或许不仅仅是出于税收因素的考量。

　　日前苹果发布的截至6月29日的2024财年第三财季财报显示，该季实现营收857.77亿美元，同比增长4.9%，高于分析师预期的844.6亿美元；摊薄后每股收益（EPS）为1.40美元，同比增长11%，高于市场预期的1.35美元。然而苹果在大中华区的业绩表现却令人失望，营收同比下降6.5%至147.3亿美元，低于分析师预期的152.6亿美元。

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但斌：不会跟随减持

　　对于巴菲特“疯狂”减持苹果一事，近期加大美股科技股投资力度的东方港湾董事长但斌在微博上表示，看到“伯克希尔持有的苹果股份从第一季度的7.89亿股下降至约4亿股，降幅接近50%”的新闻，减持一点不意外，但减持这么多感觉还是有点吃惊。

　　但斌进一步表示，东方港湾的持仓中苹果约占我们组合的10%，就算看到巴老减持，我们也没有跟随减持的想法，因为人工智能时代，苹果也是最受益的公司之一，苹果16、苹果17，人工智能手机出来后，出现新的增长级与增长空间的概率还是比较大的。

　　不仅不跟随减持，从但斌更早的微博来看，其近期仍在加仓美股。8月2日晚，但斌发文表示，今晚（周五）走势不好，但新来的钱，还是让交易员执行了均价买入的指令！长期的价值投资无论在A股还是美股，从来都不是“躺赢”出来的。

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巴菲特提前逃顶？

　　市场上还有例外一种声音，说巴菲特减持苹果，是一种提前逃顶的行为，而近来市场上对于美股科技股估值偏高的担忧也确实多了起来。

　　数据显示，美股“科技七雄”近来表现不佳，其中亚马逊、特斯拉、微软、谷歌A更是连跌四周。东方财富Choice数据显示，苹果、微软、谷歌、亚马逊、英伟达、特斯拉、Meta这7家公司近一月悉数下跌，其中英伟达（-16.38%）、特斯拉（-15.71%）、亚马逊（-15.03%）、微软（-11.35%）、谷歌（-10.31%）跌超2位数。

　　市值而言，一个月前美股“科技七雄”的市值合计高达16.39万亿美元，而截至8月2日收盘为14.73万亿美元，即近一月市值蒸发1.66万亿美元（约合11.85万亿元）。

　　上周四公布的数据显示，美国7月ISM制造业PMI为46.8，为2023年11月以来新低，预期48.8，前值48.5。翌日晚间披露的非农数据显示，非农就业人数从前值的17.9万大幅降至11.4万，且显著低于预期的17.5万，失业率升至4.3%为三年最高水平。疲软的数据让投资者对美国经济衰退的担忧急剧升温，认为美联储降息过慢是错误的，并引发大规模避险情绪。

　　据此，一些分析师担心，鉴于科技公司估值过高，它们在今年下半年将更难打动投资者。此外，已经有迹象表明，实现利润增长的企业数量正在增加，一些投资者认为这是一项利好。凯利经济和市场策略主管杰弗里·舒尔茨表示：“美股‘科技七雄’未来或许不再是可以实现利润增长的几家公司。”

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