①OpenAI被曝重启研发人形机器人
消息称，OpenAI重启4年前解散的团队，准备自研人形机器人。分析称，OpenAI目前最大的优势在于自身大语言模型及算力支撑，而机器人产生的高质量数据又可以融入到大模型中，带来更好的空间和物理理解。据高盛预测，到2035年，全球人形机器人市场规模有望达到1540亿美元。基于人形机器人在多个领域中的潜在应用，马斯克在10月的股东大会上大胆预测，未来人形机器人和人类的数量比将超越1：1，甚至达到2：1，人形机器人的潜在市场价值高达25万亿美元。
特许金融分析师周淳哲：OpenAI一直没有放弃布局机器人领域，积极投资了数家专注于开发类人机器人技术的公司，包括机器人整机研发商Figure AI、1X Technologies，以及机器人通用模型研发商Physical Intelligence。这三家公司使用的高级视觉、智能语音以及图形神经网络系统由OpenAI的GPT系列模型提供。此外，OpenAI自己涉足硬件，其自身强大的大模型以及算力支撑将助力于人形机器人的研发和落地。
国都证券投资顾问陈兆凌：“人形机器人”进入密集催化阶段，产业链个股关注度有望持续升温。
②OpenAI的o3价格或让企业客户望而却步？
OpenAI的o3推理模型表现遥遥领先，它可以将问题分解成易于处理的小块，并在每个阶段进行自我修正。但除了查询时间会增加外，推理还有另一个缺点：成本更高。OpenAI在其o3现场演示的高效有限版本中，每项任务成本为20美元，平均任务完成时间为1.3分钟。但如果使用o3的完整推理能力完成同样任务平均需要13.8分钟，使用的算力是原来的172倍，其技能已经比4o有了更大的飞跃。
特许金融分析师周淳哲：OpenAI的o3具有顶级数学推理能力，且推理路径透明，能够展示每一步的逻辑思路和中间结论，增强决策的可信度和可解释性。轻量版o3 Mini，提供低成本、高效的计算能力，支持函数调用、结构化输出等功能，适合预算有限的应用场景。
国都证券投资顾问陈兆凌：AI大模型或进入“百家争鸣”阶段，看好豆包等AI应用相关表现。
③博通市值超万亿15年增长超250倍大行看好芯片股明年行情
美股AI网络芯片公司博通12日发布财报后股价飙升，今年涨幅超过116%，成为全球第九家市值超过1万亿美元的公司，比2009年时的40亿美元增长了250多倍。目前，几乎世界上所有互联网连接传输至少会通过一个博通芯片。而随着ChatGPT的风靡，专用ASIC（专用集成电路）芯片这种定制芯片巨大的算力优势让博通获益。博通CEO陈福阳（Hock Tan）日前表示，博通正与三个大客户一起开发ASIC AI芯片，预计这一市场规模到2027年将达600亿-900亿美元。美银预计，美股芯片股明年将继续上涨，看好英伟达、博通、迈威尔科技、泛林集团、安森美半导体、科磊以及应用材料。
特许金融分析师周淳哲：博通于近期跻身万亿美元市值俱乐部，公司市值一周内飙升40%，原因是其为谷歌和Meta等客户设计的定制AI芯片前景比预期更加光明。但定制AI芯片的崛起并不意味着GPU的衰退。相反，定制AI芯片将成为GPU的一种补充，两种技术将长期共存，为不同需求场景提供最佳解决方案，定制AI芯片市场规模也将从2024年的120亿美元增长至2027年的300亿美元，年复合增长率将达到34%。
国都证券投资顾问陈兆凌：ASIC（专用集成电路）引领新一轮算力投资潮流，相关配套如光模块、HBM、液冷等有望持续表现。
④现代汽车和三星电子就自动驾驶汽车芯片进行谈判
有消息称，现代汽车正在与三星电子就制造自动驾驶汽车芯片进行谈判。现代希望借助三星的汽车半导体生产线，批量生产正在研发的自动驾驶芯片，该生产线采用的是5纳米“SF5A”工艺。现代汽车计划在韩国国内建立稳定的自动驾驶半导体供应链，以减少对台积电等国外芯片企业的依赖，从而节省成本。现代汽车从去年开始加强了半导体研发能力，预计将到2026年推出搭载自主研发芯片的汽车。目前，汽车行业正朝着软件定义汽车和自主研发自动驾驶芯片的方向发展，预计到2030年，自动驾驶芯片的市场规模将达290亿美元。
特许金融分析师周淳哲：这一合作对两家公司来说是“双赢”，可以确保本地化的稳定供应。现代汽车预计2026年推出搭载自研芯片的自动驾驶汽车，三星得益于现代汽车的订单助力，也将推动其营收的增长，后续有望帮助三星吸引更多的汽车客户。
国都证券投资顾问陈兆凌：高阶自动驾驶落地渐行渐近，可关注和头部大厂深度绑定的产业链公司。
⑤OpenAI的o1-preview AI模型在诊断棘手医疗案例方面优于医生
由哈佛医学院和斯坦福大学组成的科研团队在医学诊断领域深入评估后，发现OpenAI的o1-preview模型比人类医生更擅长诊断棘手的医疗案例。使用医学推理质量评估标准量表R-IDEA，o1-preview在80个案例中取得了78个满分，而经验丰富的医生仅获得28个，住院医生仅16个。在25位专家设计的复杂案例中，o1-preview得分高达86%，是使用GPT-4的医生（41%）和使用传统工具的医生（34%）的两倍多。
特许金融分析师周淳哲：o1-preview AI模型在鉴别诊断、诊断临床推理和管理推理方面，已经超越人类，但也存在不少局限性。首先，AI在实际应用中与医生的互动尚待进一步验证。此外，当前研究聚焦于内科，而更广泛的医疗领域仍需探索，预示了人工智能在医学领域的广泛潜力。随着AI技术的深入发展，未来的医疗形态，或许将让科技与传统实践深度融合。
国都证券投资顾问陈兆凌：近期国内“AI+”政策密集出台，AI+医疗或成最快落地方向。
