最近，美股AI应用走势非常强。
像AI广告、AI电商、AI数据等，很多公司三季报业绩超预期，迎来普遍大涨。
11月21日，Snowflake大涨32.7%，公司第三季度营收和利润均超预期，Snowflake是一家AI数据治理公司。
还有之前的AI广告Applovin、AI电商Shopify和Sea都是是业绩大超预期，财报后大涨。
AI软件应用的几条逻辑：
1）产业链上下游业绩传导
从产业链上下游的角度，上游是AI算力，中下游是AI应用，一般是上游先出业绩，然后是下游。
上游的AI算力先出业绩先炒作，现在到AI应用出业绩了，开始炒应用了。
像炒作新能源车时，都是先炒作上游的锂矿，然后是中游的锂电池，最后是下游的电动车，出业绩也是按照这个顺序。
美股2023年算力出业绩，英伟达从底部涨了超过10倍。
2024年三季报，美股AI应用普遍出业绩开始炒作，像Applovin今年涨了超过600%。
2）AI应用的重要性
AI要长久稳定的发展下去，商业变现是必不可少的，以前AI不被很多人看好的一个原因是盈利困难和没有现象级别的应用。
现在很多AI应用公司已经开始盈利，很多科技公司通过AI达到降本增效的目的。
AI作为一种工具，可以应用到很多行业，包括传统行业，提高行业生产运营效率。
3）To B方向是最容易出业绩
AI软件应用里面，To B方向是最容易出业绩的，就是服务于企业的AI应用，例如AI广告、AI数据等。
AI应用里面有很多软件公司，在牛市，软件是弹性最好的。
AI应用，后续几大看点：
短期：美股映射、国内AI应用重点事件
美股映射：美股AI广告、AI电商、AI数据已经连续大涨，关注后面相关AI应用的财报。
例如：AI Agent的Workday（11.26）、AI管理的Salesforce（12.3），以及AI办公Adobe（12.11）的三季报，是否超市场预期以及走势。
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国内AI应用重点事件：
这两天连续大涨的三六零，周鸿祎称本月360准备发布一款新产品，是基于360 AI搜索的AI应用。
华为AI手机：11月26日发布的Mate 70，关于AI方面的功能，例如AI手机、AI手势、鸿蒙AI助理小艺等。
中期：国内相关AI应用的业绩兑现情况
目前国外出业绩的AI应用，大多是针对企业的应用，TO B应用相对TO C应用，更容易变现。
像Applovin三季度业绩大超预期，主要是其AI广告引擎AXON 2.0提升了其广告盈利能力。
例如：国内的AI广告的蓝色光标、易点天下等，如果通过AI，毛利率能提高1个百分点，利润就有望增加几千万甚至上亿。
目前国内AI算力已经开始出业绩，后面挺期待国内也能有批量的AI应用出业绩，迎来爆发。
长期：AI赋能实体经济，提高传统行业运营效率
AI，最终是要落实到实体经济上面。
说到底，AI作为一种工具，要达到降本增效、提高社会生产力的效果。
这才是AI最大的看点，让AI有了更大的想象空间。
关于这一点，11月22日，工信部：推动人工智能与实体经济深度融合，全方位赋能新型工业化。
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推动人工智能与实体经济深度融合，也就是AI作为新质生产力，运用到实体经济和工业制造业上面，提高生产运用效率。
还有前几天，英伟达与软银试运行“AI+5G”，软银使用英伟达的AI Aerial加速计算平台，成功试行了世界上第一个人工智能和5G电信网络的结合，这是计算领域的突破，为电信运营商打开了潜在价值数十亿美元的人工智能收入流。
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关键信息：为电信运营商打开潜在价值数十亿美元的人工智能收入流，这就是AI对其他行业最大的价值。
未来，AI会全方位赋能到其他行业，例如AI电信、AI制造、AI物流、AI仓库等，发挥出更大的价值。
这两天比较火的“具身智能”机器人，也属于AI应用，具身智能是AI走向物理世界的重要途径。（后面会详细聊一下具身智能，这一块也非常有想象空间）
所以，围绕AI这条产业链，市场炒作个5到10年都有可能，因为可以延展到很多行业上面。