①美元指数跌超1%后反弹特朗普否认“关税缩水”报道
周一美元走低，《华盛顿邮报》称，特朗普的助手正在研究的关税计划，将针对所有国家，但仅涵盖关键进口商品。美元指数一度下跌1%。随后不久，特朗普辟谣说这是假新闻，关税政策不会缩水，美元指数跌幅收窄至0.6%。对比特朗普上一届总统当选前后（2016年10月至2017年1月）行情，美元可能是众多资产中契合度最高的，但上一次它是在2017年1月初触顶回落的。民生证券表示，美元今年很可能会重蹈覆辙，但需要一定的时间和契机，预计拐点会出现在第一季度。野村证券认为，虽然特朗普关税政策尚不确定，但美国经济基本面仍将利好美元，预计美元兑大多数货币今年将走强。
评论员简佳：美元的升值在一定程度上反映了市场对美国新政府政策的预期以及对全球经济格局的判断。然而，美元的持续升值并非无风险，尤其是在美国新政府政策尚未具体落地的情况下，市场对美元的乐观预期可能会受到挑战。从历史经验来看，美元的走势往往与全球经济状况、货币政策和地缘政治等因素密切相关。因此，投资者在判断美元未来走势时，需要综合考虑这些因素，并保持谨慎的态度。
东北证券首席投资顾问郭峰：美元先强后弱，人民币有降准降息预期。
②微软发布今年六大AI趋势预期Agents将彻底改变工作方式
微软在官网发布了2025年六大AI预测，分别是：AI模型将变得更加强大和有用、AI Agents将彻底改变工作方式、AI伴侣将支持日常生活、AI资源的利用将更高效、测试与定制是开发AI的关键以及AI将加速科学研究突破。其中，微软在序言部分特意提到了AI Agents，到2025年，将以自主、自动的方式完成更多的复杂工作流程，来提升工作、家庭方面的效率。放眼更大的应用领域，从气候变暖到医疗保健，AI都将发挥着重要作用。
评论员简佳：AI Agents的普及将极大地改变我们的工作和生活方式，使任务执行更加高效和自动化。同时，AI在科学研究中的应用将推动更多突破性进展，解决全球性问题。微软对AI资源利用效率的提升也表明了其在可持续发展方面的努力，这将有助于构建一个更加环保和高效的AI生态系统。
东北证券首席投资顾问郭峰：无论是美股还是A股，AI+都将是今年科技股的重要看点。
③美国能源部预测：到2028年数据中心电力需求增长约2-3倍
考虑到AI服务器需求的增长，美国能源部预测，2023年-2028年，美国数据中心的电力需求（不包括加密货币）每年有望增长13%-27%，高于许多机构预测的15%；到2028年时将达到325-580TWh，占美国总电力需求的6.7%-12%。按此预测，从2023到2028年，美国数据中心的电力需求有望增长2-3倍。此外，美国能源部还预计，未来几年，美国数据中心用水量增长将超过电力需求增长。目前，直接用水量已经从2014年的210亿升飙升至2023年的660亿升，到2028年预计将增长约2-4倍。
评论员简佳：AI服务器的电力需求激增，尤其是在训练阶段，凸显了高性能计算对能源的依赖。同时，数据中心用水量的增加也对水资源管理提出了新的要求。这种趋势不仅对电力和水资源供应构成压力，还可能对环境产生深远影响。因此，如何在满足AI发展需求的同时，实现能源和水资源的可持续利用，成为未来需要重点关注和解决的问题。
东北证券首席投资顾问郭峰：AI的高能耗有利于电力设备板块景气回升。
④航运巨头疯狂买船运力过剩危机一触即发？
航运巨头疯狂买船，截至去年11月，集装箱船的订单总容量已达840万标准箱，为2000年数据收集以来的最高水平。行业组织BIMCO预测，明年集装箱航运供应量将比2019年增加46%，而同期货运量需求仅增加22%；如果各国对特朗普提高进口关税的威胁采取报复措施，全球贸易和集装箱运输量将比预期更疲软。但即便面临产能过剩风险，航运业的前景也难以预测。比如马士基去年2月还预计全年亏损50亿美元，但最新却预计最高可实现57亿美元的利润。赫伯罗特、ONE、以星等班轮公司也都上调了去年全年业绩预期。
评论员简佳：尽管航运业近期经历了繁荣，但产能过剩的风险不容忽视。大量新船的订购可能导致未来供应过剩，尤其是在全球经济不确定性增加和贸易保护主义抬头的背景下，货运需求增长可能不及预期。此外，红海袭击等事件虽然短期内推高了运输成本，但其长期影响仍不确定，航运市场的供需预测变得更加复杂。
⑤台积电2纳米芯片遇坎？苹果据称延后上机英伟达和高通或改用三星
苹果可能将原本计划用在今年上市的iPhone 17系列中的台积电2纳米芯片的批量上机计划推迟至明年，用在iPhone 18系列上，iPhone 17将继续应用台积电3纳米芯片。目前，台积电2纳米制程良率仅60%，每片硅晶圆报价高达3万美元，因此多家公司寻找多元化供应。英伟达和高通目前似乎正在与三星合作测试2纳米芯片工艺，以打破台积电的主导格局。目前，华尔街仍继续看好台积电，理由是AI和高性能计算机需求强劲，消费电子需求回升，预计台积电今年营收有望实现25%的显著增长。
评论员简佳：台积电虽然在技术上保持领先，但其高成本和低良率的问题为竞争对手提供了机会。三星等公司正在积极追赶，试图在高端芯片市场分得一杯羹。未来，随着技术的不断进步和市场竞争的加剧，高端芯片产业可能会出现多元化的竞争格局。这将促使各家公司不断创新和优化工艺，以满足市场对高性能芯片的需求。
东北证券首席投资顾问郭峰：A股探底之后为春季行情做准备，3月份科技股仍是市场主线。
