主力拉银行诱多做头景象再现(2014-02-12 07:32:29)
标签：王炜 思维流 预见未来成就巨额财富 交易者
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主持人：怎么样看待近期不断走强的创业板 ?

王炜：其实，我一直认为中国的证券市场要走好肯定要有钱进来。有钱才能够炒作，业绩好不代表股价必然上涨。我们看到房地产的业绩这个几年一直在上涨，但是房地产的股票涨不动，而是在逐步下探。这是因为我们都预期房地产未来的发展空间已经不大，也就没人再敢去继续做高房地产股。这是预期不足的原因，再加上市场上资金的不充裕造成的。同理，其他的大型行业也都起不来。我们用这种规律来看创业板，创业板就是因为大家都预期中国的产业转型有可能会成功，所以炒作的人就多了，创业板指数就上来了，从600点一直涨到1500点。但是，如果创业板的预期不在了，这个市场走势是不是就会结束了？我个人认为是这样的，这是一个规律，创业板超过了60多倍的市盈率，那么这个板块就基本到顶了，很难再有发展空间。根据历史经验来看，60多倍的市盈率是巨大的泡沫，破起来很快，之后的6个月到一年以上，这个板块就不会再有行情。我个人感觉，创业板很难逃脱60倍市盈率的魔咒。2007年大盘牛市的见顶也是60倍市盈率。实际上，我们也知道，创业板是因为公司小而吸引资金进来炒作的原因，不是正真的业绩有多少改善。转型要成功不是那么容易的！转型只是一面旗帜，用它来把资金聚拢到创业板里，大肆炒作，这才是创业板走的比较好的主要原因！在此，我对创业板不再看好的原因是因为他的市盈率已经到了60多倍的一个历史见顶的界线。

主持人：再看近几天主板的涨势，怎么理解？

王炜：我个人认为，今天的盘面就是一种诱多。理由是：中信银行今天涨停了，他是所有银行股中所用资金最少的能够涨停的，用中信银行来挑动整个银行板块做多，银行板块上涨肯定能带动市场活跃起来，然后从股指上先把这笔钱的利润赚回来，再让更多的人去买昨天推高的股票，制造对手盘。这是一个典型的、纯粹的用小银行拉动银行板块推高大盘的诱多行为。和以前诱多的操作手法雷同，每次这样的诱多行为之后，大盘见顶就很快了，几乎没有例外。 历史上20109年12月、2013年3月份（对应当时博客应该都有论述，按日期能查到）都有用中信银行诱多的情况，和今天一模一样。都是这种情况，大家去看一下就明白了。凡是多头出不来，就会用这种手法，就是拉中信银行抬高指数，出货。

主持人：用这种手法现货做多，在期指获利？

王炜：未必要期指获利，只是说这是拉抬银行的必然结果，不赚白不赚，是顺带的一个好处。在没有期指的时候，09年也是用这个招术出货。为了制造一个牛市的氛围，制造大盘上涨的假象，让散户进来接盘。因为，除了中石油、工商银行、中信银行，也实在是没有其他的招数能够用最小的成本把上证指数拉起来，让更多的人涌进来接盘。

主持人：今天的波动属于什么性质？

王炜：属于典型的诱多。也许还会有一小波行情，也很有可能这波行情到这里就基本快要结束了。但是，起码，不会是单边上涨行情，应该是一个震荡市。后面基本上已经很难做了，再涨100点的概率不是很大，有50个点就不错了。除非再发动银行，大家要盯住中信银行，如果他做头，那么肯定是结束了！我们看到，今天的资金并没有全面进入四大银行，而是只攻击了一个最小的中信，多头发了一个冲锋令，让别人都冲出去，然后自己退出局先观察，若是别人的力量使得突破重围，那么他自己也跟着后面再冲，如果别人也都冲不过去，那么他反正早就在撤了。诱多的人也会见局势好转而随时可能做多，但是，目前他的主基调以撤退为主。

主持人：那么这种现货和期指两边获利的手法是否属于内幕交易 ？

王炜：个人认为，这种行为可以算，也可以不算。我解释一下，坚定看多的话，买入银行股，也同时买入指数，在高位获利后抛出股指，是合法行为，但是如果对市场的影响太大，而且是事先就有对市场进行干预的预谋，拉告指数诱多那么就可以认为是操作市场的内幕交易。如果仅仅是看多的，两边都做多，那么不能算。光大乌龙指事件，其实也做仅仅是套保，是有一定合理性的，学术上也是很难界定的，当然事中隐瞒真相的做法是违规的。整个事件的性质由法律去界定吧，关键是要对市场的一个交代。

主持人：怎么看2014年的开局？

王炜：大家应该去看一下今天王石和吴敬琏的报道。我同意他们对2014
年中国经济走势的看法。我认为，金融危机有两个方式造成，一个是汇率危机、一个是利率危机。国内的利率是一定要飙升的，美国提高了2-3个百分点就把他的泡沫刺破了，我们国内市场利率和存款利率之间存在很大的差价，市场上民间借贷的利率高达20-30%，今明两年银行存款的利率必须高于8%才会让普通储户满足，但是，这个心理预期8%会使得经济崩溃，因此，今年会比去年差，明年会比今年还差，前面的这个大大坑越来越近了，要随时做好准备掉下去。现在的指数是冲一下就下来，冲一冲就下来，一个是因为新股发的凶猛，一个是因为经济面确实不好，两者加在一起基本上没有必要去说会有牛市。创业板只是满足了场内原有资金的生存需要的小地方，大家击鼓传花，总有人接最后一单烫手山芋在手里。我们现在的目标是活着就好，在这里，要充分警惕了，不然就会像08年那样，10元变2、3元。