关键指标【仅供参考】
1、沪深300股债利差择时模型:6.64%,维持100%偏股基金。(持有资金或新增资金均配置雄霸赛道偏股/节节高混合等偏股组合)。
2、万得全A市净率:1.37倍,处于9.41%的偏低位置(历史1.29-2.14,再跌5.84%达到近10年最低,涨56.2%创近5年新高),恒生指数在宽基中涨幅靠前。
3、可转债均价:111.363元,处于28.91%的适中偏低区域(历史94.741-152.232)。
7日的市场依旧弱势,
但是风格显著转化,
红利主题为首的蓝筹股开始震荡走强。
那么红利主题见底了吗?
以中证红利为例,
5月22日以来,
该指数最大调整了14.20%。
本轮下跌,有几大触发因素:
1.权重股业绩下滑,例如中国神华一季度净利润下滑15%,引发市场对分红收益率降低的担忧;
2.PMI连续处于景气度下方,引发经济衰退担忧。
3.前期累计涨幅较大,自身有回调需求。
在红利主题基金下跌期间,
30年期国债上涨了5.31%,
十年期国债收益率回落至2.14%。
可以看出市场避险需求强烈。
经过前期下跌,
红利主题基本消化了龙头股业绩下滑预期,
当前年化5%+的收益率也具备较大吸引力。
此外,
过去5年,
中证红利的最大回调也在20%上下。
综合看,
红利主题指数阶段见底概率偏大。
消息方面,
中国7月外汇储备为32563.7亿美元,小幅增长;
7月末黄金储备报7280万盎司(约2264.33吨),
与上个月持平,连续第三个月暂停增持黄金。
深圳安居集团公开征收商品房作为保障房,
一线城市商品房收储正式启动。
7日,离岸人民币出现较大贬值,汇率再度逼近7.2,
北上净流出21亿元,主力净流出37亿,A股探底回升;
南下资金净买入66亿元,港股涨幅较大。
板块中,
射频及天线、卫星互联网、6G等涨幅靠前;
鸡产业、猪产业、CRO跌幅偏大,市场处于弱平衡态势。
夜间,黄金下跌0.33%,白银下跌1.9%,
ICE布油大涨2.71%,美国十年期国债收益率攀升至3.934%,
道琼斯指数下跌0.6%,纳斯达克100指数下跌1.16%,
中概互联下跌0.81%,A50下跌0.23%。
中国资产相对较为强势,美国科技冲高回落,小幅下跌。
美元债LOF(501300)出现7%左右的溢价,
单日限购100元,仍可以使用场外基金-申购-转场内,
T+5到账后卖出。
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一、可转债打新
豫光转债(8月12日)
电解铝、阴极铜、白银生产企业,稀有资源、金属铅、黄金等概念,规模7.1亿元,AA,转债税后本息为114.4元,质地一般,转股价值90.92元,预计每签能赚160元。转债股权登记日为8月9日,每股配售0.651元,最低1537股可以确保配售一签。
类似转债:恒邦转债、国城转债。
数据来源:同花顺 iFinD
二、特色老债
1、双低转债【偏安全】
美锦转债、冠中转债、利群转债、泉锋转债、宏柏转债。
2、小规模双低债【偏活跃】
冠中转债、新星转债、思创转债、晨丰转债、中旗转债。
3、低溢价转债【偏进攻】
苏租转债、洪城转债、福能转债、运机转债、惠城转债。
7日可转债等权上涨0.25%,溢价率中位数为48.97%,小幅走强。
以上为个人观察和思考,仅供参考,不做推荐。
三、估值分析