公告日期：2021-11-18

联合〔2021〕10310 号

联合资信评估股份有限公司通过对国信证券股份有限公司及其拟面向专业投资者公开发行的 2021 年公司债券（第六期）的信用状况进行综合分析和评估，确定国信证券股份有限公司主体长期信用等级为 AAA，国信证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第六期）的信用等级为 AAA，评级展望为稳定。

特此公告

联合资信评估股份有限公司
评级总监：

二〇二一年十一月十二日

国信证券股份有限公司2021年面向专业投资者

公开发行公司债券（第六期）信用评级报告

评级结果： 评级观点

主体长期信用等级：AAA 联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）对
本期债券信用等级：AAA 国信证券股份有限公司（以下简称“公司”或“国信证券”）
评级展望：稳定 的评级反映了公司作为国内经营历史较长的大型综合类 A 股
上市券商之一，股东背景强大，资本实力很强，经营规模处于
债项概况： 行业前列，具备良好的业务竞争实力、创新能力和市场竞争
本期债券发行规模：不超过 50.00 亿元 力；近年来，公司各项业务发展良好，多项业务保持很强的行
（含），分两个品种，品种一及品种二间 业竞争优势，经营业绩持续提升，整体经营实力很强，证监会 设回拨选择权，回拨比例不受限制

本期债券期限：品种一期限为 3 年，品 分类评价结果保持 A 类水平；公司资产质量和流动性较好，
种二期限为 5 年 资本充足。

还本付息方式：单利按年付息，到期一 联合资信也关注到，证券市场波动、监管政策变化等因素
次还本 对公司影响大，市场信用风险上升等因素可能对公司经营带
募集资金用途：拟用于补充公司营运资

金、偿还公司同业拆借资金 来不利影响。

本期债券发行规模相较目前公司债务规模属一般，相关
评级时间：2021 年 11 月 12 日 指标对本期债券本金的覆盖程度较好。

本次评级使用的评级方法、模型： 未来，随着资本市场的持续发展和公司战略的稳步推进，
名称 版本 公司整体竞争实力将进一步增强。联合资信对公司的评级展
证券公司行业信用评级方法 V3.1.202011 望为稳定。

证券公司主体信用评级模型 V3.1.202011 基于对公司主体长期信用状况以及本期债券偿还能力的
（打分表） 综合评估，联合资信认为，公司主体违约风险极低，本期债券
注：上述评级方法和评级模型均已在联合资信官网公开披

露 到期不能偿还的风险极低。

本次评级模型打分表及结果：

指示评级 aaa 评级结果 AAA 优势

评价内容 评价结果 风险 评价要素 评价结果 1. 综合实力很强。公司作为国内大型综合类上市券商之一，
因素

经营 宏观经济 2 股东背景强大，资本实力很强，主要业务指标处于行业前
环境 行业风险 3 列，整体具备很强的品牌影响力和市场竞争优势。

经营 公司治理 1

风险 A 自身 风险管理 1 2. 经营业绩提升。2018 年以来，公司各项业务发展良好，经
竞争力 业务经营 1 营业绩持续提升，整体盈利能力处于行业上游水平。

分析

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